Osallistuva vakuutus on mikä tahansa vakuutussopimus, joka tarjoaa jonkinlaisia osinkoja vakuutuksenottajille. Osingot maksetaan yleensä vakuutusturvan myöntäneen palveluntarjoajan ylitulojen perusteella. Erilaisiin osallistuviin vakuutuksiin liittyvät maksut vaihtelevat vakuutustyypin ja sen mukaan, miten osingot on järjestetty maksettavaksi vakuutusten ehtojen mukaisesti.
Yksi yleisimmistä esimerkeistä osallistuvista vakuutuksista löytyy henkivakuutuksesta. Tämän tyyppisellä rakenteella vakuutuksenottajalla on oikeus saada jonkinlainen osinkosekki riippuen siitä, kuinka paljon ylituottoa tarjoaja tuottaa tietyn ajanjakson aikana, usein kalenterivuoden aikana. Osingonmaksun sitominen ylituottoihin auttaa varmistamaan, että tarjoaja ei sitoudu suorittamaan vakuutuksenottajille minkäänlaisia maksuja, jotka heikentäisivät yrityksen taloudellista vakautta. Yleensä ei ole kiinteää summaa, joka on maksettava vuosittain, mikä tarkoittaa, että on mahdollista saada jonkinlainen osallistuva henkivakuutus eikä koskaan saada osinkoa lainkaan.
Osallistuvien vakuutussuunnitelmien arvostelijat huomauttavat, että sen mukaan, onko olemassa viranomaismääräyksiä, jotka määrittelevät, kuinka yritysten on laskettava ylijäämä, on kaikki mahdollisuudet, että vakuutuksenottajat eivät koskaan näe osinkoa. Vaikka vastaanotetaankin, kriitikot väittävät usein, että ylijäämä on vain varoja, jotka on kerätty itse politiikkoihin liittyvien korkeampien vakuutusmaksujen vuoksi. Tästä näkökulmasta vakuutuksenottaja ei saa osinkoa sanan todellisessa merkityksessä, koska hän saa takaisin vain osan tästä korkeammasta vakuutusmaksusta.
Ennen kuin päätät sijoittaa osallistuvaan vakuutukseen, on tärkeää tutkia liikkeeseenlaskijan saavutuksia ylituottojen tuottamisen ja osan näistä tuloista maksamisen osalta asiakkailleen. Tämä tarkoittaa usein sitä, että opitaan lisää siitä, miten palveluntarjoaja määrittää, mitkä tulot katsotaan ylijäämäisiksi ja mitkä eivät, ja tarkastellaan aiempien vuosien aikana vakuutuksenottajille tarjotun osingon keskimääräistä määrää. Saamalla käsityksen osinkojen tarkistusten tiheydestä ja määrästä on mahdollista päättää, kannattaako korkeampi vakuutusmaksu vai olisiko samanlainen politiikka, joka ei osallistu, olisi parempi taloudellinen liike pitkällä aikavälillä .