Sijoittajat maksavat osingon uudelleeninvestointiveron, vaikka he eivät koskaan ottaisi rahaston osinkoja fyysisesti haltuunsa. Sijoitusrahastot ja muut sijoitusyhtiöt maksavat osakkeenomistajille osinkoja, jotka muodostuvat voitosta, jonka rahasto saa arvopapereiden kaupoista. Sen sijaan, että hyväksyisimme nämä osingot tuloiksi, jotkut sijoittajat päättävät sijoittaa rahat uudelleen rahastoon, jolloin heidän on usein maksettava osinkojen uudelleen sijoitusvero.
Vaikka monet sijoittajat joutuvat maksamaan osinkojen uudelleeninvestointiveron, monissa tapauksissa he maksavat veroja siksi, että he ansaitsivat osingon sen sijaan, että olisivat päättäneet sijoittaa rahat uudelleen ostamalla lisää saman rahaston osakkeita. Jos sijoitusyhtiö lähettää osakkeenomistajalle osinkosekin, maksun yksityiskohdat ilmoitetaan veroviranomaisille, ja sijoittajan on tavallisesti maksettava tulovero näistä tuloista. Kun sijoittaja päättää sijoittaa osingon uudelleen sen sijaan, että hyväksyisi maksutarkastuksen, rahaston hoitajat ilmoittavat edelleen veroviranomaisille osingonmaksusta ja sijoittajan on silti maksettava tulovero näistä varoista. Joillakin hallituksilla on erilliset veroluokat jaetuille osinkoille ja uudelleen sijoitetuille osingoille, mutta useimmissa tapauksissa sijoittajille osingon uudelleeninvestointivero ja osingonmaksuvero ovat yksi ja sama.
Joissakin maissa veronmaksajat voivat säästää rahaa eläkevuosilleen sijoittamalla rahaa verotuksellisiin eläketileihin. Kun varoja nostetaan näiltä tileiltä, sijoittajan on maksettava tulovero ja hänelle voidaan määrätä ennenaikainen peruuttamissakko, jos varoja käytetään ennen eläkeiän saavuttamista. Jos verosuojattujen sijoitusten osingot sijoitetaan uudelleen, sijoittaja välttää joutumasta maksamaan osingon uudelleeninvestointiveroa, koska rahat eivät koskaan lähde verosuojatulta tililtä. Näin ollen osinkojen verot ja muut tilitulot lykätään, kunnes sijoittaja selvittää tilin tai nostaa sen.
Osingon uudelleeninvestointiveron maksamisen lisäksi sijoittajien, jotka päättävät ostaa lisäosakkeita rahastoilla, on myös taisteltava myyntivoittoverolla kaikista tuloista, jotka ne tuottavat osinkojen uudelleen sijoittamisen jälkeen rahastoon. Uudelleen sijoitettujen osinkojen määrä edustaa sijoittajan kustannusperustetta ja jos osinkojen kanssa ostettujen osakkeiden arvo nousee, sijoittajan on maksettava myyntivoittovero toteutuneesta voitosta. Jos osakkeet menettävät arvoaan ajan kuluessa, sijoittaja voi vaatia verovähennystä tappiosta, mutta sijoittaja ei voi vaatia takaisin veroja, jotka on laskettu tosiasiallisesta osinkosijoituksesta.