Liiketoiminnassa investoinnit ovat suuri käteisen käyttö tuotteeseen tai projektiin, jonka yritys odottaa tuovan lisäarvoa liiketoiminnalle tulevaisuudessa. Useimmissa tapauksissa investoinnit kuuluvat yrityksen pääomabudjetointiprosessiin. Pääomabudjetoinnin tärkeys on varmistaa, että yrityksellä on kyky maksaa uusi kohde tai hanke leikkaamatta varoja muulle nykyiselle liiketoiminnalle. Yritysrahoitusosasto tai johtavat kirjanpitäjät ovat lähteitä, joita yritys voi käyttää kustannusten ja mahdollisten tulojen laskemiseen pääomabudjetointimenettelyissä. Pääoman budjetoinnin merkitys kuuluu kolmeen toimintaan: uusien mahdollisuuksien kustannusten tunnistaminen, pääomabudjetin luominen ja ulkoisten lähteiden lähteiden etsiminen tarvittaessa.
Uusien kohteiden, projektien tai mahdollisuuksien kustannukset ovat yleensä muun muassa yritysrahoitusosastojen ja johtavien kirjanpitäjien painopiste. Pääomabudjetoinnin merkitys uusien mahdollisuuksien kustannusten tunnistamisessa on varmistaa, että yritys ei uhraa menestyvää liiketoimintaa mahdollisesti kannattamattoman liiketoiminnan puolesta. Kustannukset voivat vaihdella suuresti hankkeittain ja sisältävät kohteita, kuten suoria materiaaleja, työvoimaa ja uusia käyttöomaisuuksia, jotka liittyvät uuden mahdollisuuteen liittyvien toimintojen suorittamiseen. Kun yrityksellä on kaikki hankkeeseen liittyvät kustannukset, se voi tarkastella mahdollisia tuloja, jotka voivat syntyä uudesta liiketoimintamahdollisuudesta. Kustannusten ja tulojen tarkastelu on seuraava vaihe pääoman budjetoinnissa.
Pääomabudjetin luominen jokaiselle uudelle projektille tai tilaisuudelle on pääomabudjetoinnin ydin. Pääomabudjetoinnin tärkeys tässä on katsoa kunkin hankkeen lopullista riviä eikä aineettomia hyödykkeitä. Budjetti sisältää yleensä rivin kullekin hankkeen aloituskululle, ja kaikki kustannukset ovat alhaalla. Seuraavaksi yritys voi luetella kaikki nykyiset varat, jotka yrityksellä on käytössään uusien hankkeiden aloittamiseen. Joissakin tapauksissa yritys ei välttämättä rahoita hanketta kokonaan sisäisillä varoilla, joten jotkut varat ovat tarpeen ulkopuolisista lähteistä.
Ulkoiset varat ovat lähes aina välttämättömiä pääoman budjetoinnissa. Odotettujen aloituskustannusten ja hankkeelle varattujen varojen välinen ero edustaa velasta tai omasta pääomasta tarvittavien varojen määrää. Pääoman budjetoinnin tärkeys tässä on löytää ulkoisten varojen lähteet, joilla on alhaisin pääomakustannukset. Velan ja oman pääoman alhaiset korot tekevät investoinneista kannattavampia. Tämä on tärkeää yrityksille, jotka aloittavat uusia projekteja.