Pääomalaina on asuntolaina, jossa lainanottaja maksaa vain korkoa lainanantajalle kiinnityksen voimassaoloaikana ja soveltaa erillisiä maksuja lahjoituspolitiikkaan. Vakuutus erääntyy, kun asuntolaina päättyy, maksamalla lainan pääoman ja toisinaan tarjoamalla ylijäämän, joka maksetaan vakuutuksen omistajalle. Jos lainanottaja kuolee ennen asuntolainan päättymistä, vakuutus maksetaan välittömästi.
Asuntolainassa lainaajalla on kaksi erilaista sopimusta. Yksi on vakuutusyhtiön kanssa lahjoituspolitiikasta. Yleensä, kun lainanottaja alkaa ostaa asuntoja ja lainoja, vakuutuksenantaja antaa ns. Ennakkoarviointikirjeen, jossa kuvataan määrä, jonka pitäisi olla lahjoituksessa, kun se erääntyy. Lainanottaja myös tekee järjestelyn lainanantajan kanssa vain korollisesta lainasta käyttäen esikäsittelykirjettä todisteena siitä, että pääoma maksetaan takaisin, kun pääomalaina erääntyy.
Lainaaja saa säätiökiinnityksen aikana säännöllisesti hylkäyskirjeitä, joissa ilmoitetaan, onko varoja edistytty. Jos esimerkiksi korot muuttuvat, näitä kirjeitä voidaan mukauttaa vastaamaan sitä tosiasiaa, että lahjoitus tulee lyhyeksi lainan erääntyessä, koska se ei ansaitse tarpeeksi rahaa. Tämä edellyttää, että lainanottaja maksaa enemmän vakuutukseen varmistaakseen, että rahaa on läsnä sen erääntyessä.
Kun pääoma erääntyy ja vakuutus erääntyy ja maksaa pois, on mahdollista saada ylijäämää joko korkojen nousun tai mahdollisesti myönnettyjen etujen vuoksi, kuten bonus vuodelta, jona koko sijoitusrahasto ansaitsi enemmän rahaa kuin odotettiin. Lainanottaja voi pidättää tämän ylijäämän maksettuaan lainanantajalle takaisin. Jos säätiö erääntyy ja rahaa ei ole tarpeeksi, lainanottajan on korvattava pääomalainan erotus.
Pääomalainat ovat hyvin erilaisia kuin takaisinmaksukiinnitykset, joissa lainanottajat lähettävät kuukausittain rahaa lainanantajalle maksamaan osan pääomasta ja osan koroista. Vain korollisia asuntolainoja on kritisoitu joillakin alueilla, koska joskus niitä ei hoideta hyvin tai numerot hierotaan hakemusprosessin aikana, jotta joku voi ottaa asuntolainan, joka on itse asiassa liian suuri käsiteltäväksi. Ne voivat kuitenkin olla hyödyllinen työkalu joillekin lainanottajille, ja taloudellinen neuvonantaja voi antaa lisätietoja vaihtoehdoista.