Pääomamarkkinat tarjoavat yhteisöille ja yksityishenkilöille mahdollisuuden hakea rahoitusta lainanantajilta ja sijoittajilta. Taantuman aikana pääomamarkkinoiden merkitys tulee entistä selvemmäksi, koska pankit ja rahoitusyhtiöt yleensä rajoittavat lainanantoa ja tämä tarkoittaa sitä, että rahoitusta hakevat tulevat entistä enemmän riippuvaisiksi näistä markkinoista. Pääomamarkkinoita on monenlaisia, mukaan lukien pörssit ja muut vastaavat paikat, joissa välittäjät yrittävät löytää sijoittajia rahoitusta tarvitsevien kanssa.
Monissa maissa valtion yksiköt rahoittavat julkisia kouluja, terveydenhuolto -ohjelmia, maanpuolustusta ja monia muita toimintoja ja hankkeita. Hallitukset maksavat näistä ohjelmista ja palveluista verotuloilla ja sen sijaan, että korottavat jyrkästi veroja kattamaan tällaisten hankkeiden ennakkomaksut, hallitukset yleensä lainaavat rahaa pääomamarkkinoilta ja maksavat sitten velat takaisin verotuloilla, jotka kerätään monien vuosien aikana . Tämä tarkoittaa sitä, että verotasot ovat edelleen suhteellisen alhaiset, mutta valtion ohjelmat säilyttävät rahoituksen. Pääomamarkkinoiden merkitys tulee ilmeiseksi, kun valtion luottoluokitus laskee ja sijoittajat kieltäytyvät ostamasta valtionlainoja. Jos markkinoilta ei ole varoja, hallitusten on korotettava veroja, mikä voi vaikuttaa vakavasti kansakunnan tai alueen talouteen.
Perinteisesti yrittäjien oli joko otettava lainoja pankeilta tai käytettävä omia rahojaan kattaakseen kustannuksensa, kun he aloittivat uusia yrityksiä. Ihmiset, joilla on heikko luottokelpoisuus ja joilla ei ollut käteisvaroja, eivät siksi pystyneet perustamaan omaa yritystään varojen puutteen vuoksi. Siksi pääomamarkkinoiden merkitys on helposti nähtävissä yritysten omistajille, jotka pystyvät rahoittamaan yrityksen laajentumisen rahoilla, jotka on kerätty myymällä yhtiön osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja. Sijoittajat hyötyvät pääomamarkkinoista, koska joukkovelkakirjojen tuotot ja osakesijoitusten kasvumahdollisuudet ovat paljon suurempia kuin perinteisten pankkituotteiden, kuten talletustodistusten, kanssa, vaikka tähän nousuun liittyy suuri pääriski.
Asuntomarkkinat ovat keskeinen osa koko taloutta, ja monissa maissa asunnonomistajien oli yleensä luotettava pankkilainoihin uusien asuntojen rahoittamiseksi. Kuten yrittäjienkin, mahdolliset huonon luottotason tai vaatimaton omaisuus tulevat asunnonomistajat eivät useinkaan saaneet asuntolainoja, mikä tarkoitti sitä, että varakkaat ihmiset voisivat ostaa kiinteistön helpommin kuin pienituloiset perheet. Nykyaikana monet sijoitusyhtiöt ostavat lainoja pankeilta ja lainanantajilta ja muuttavat lainat kiinnitysvakuudellisiksi arvopapereiksi, jotka myydään sijoittajille pääomamarkkinoilla. Pääomamarkkinoiden merkitys asuntoteollisuudelle on ilmeisin, kun pankit kiristävät vakuutussopimuksia taantuman aikana. Tällöin mahdolliset asunnonostajat voivat saada lainoja sijoituspalveluyrityksiltä, jotka arvopaperistavat kiinnitykset; nämä yritykset mahdollistavat asuntomarkkinoiden pysymisen aktiivisina.