Pääomasijoitusmarkkinoilla tarkoitetaan pääomasijoitusrahaston osakkeiden ostamista ja myyntiä. Näiden liiketoimien ansiosta pääomasijoitusrahastojen sijoittajat, jotka yleensä sijoittavat yrityksiin saadakseen omistuksen, voivat myydä osan tai kaikki osuutensa muille sijoittajille, jotka haluavat ostaa rahastoja. Tämä voi tapahtua yksinkertaisella käteisostolla tai monimutkaisemmilla transaktioilla, joihin liittyy sijoitusarvopapereiden kauppaa. Pääomarahastojen jälkimarkkinoiden käyttäminen mahdollistaa pääomasijoitusrahaston sijoittajien saada jonkin verran likviditeettiä pääomalta, joka muutoin jää loukkuun rahastoon pitkäksi ajaksi.
Monet varakkaat sijoittajat ostavat pääomasijoitusrahastoja keinona monipuolistaa salkkujaan yritysten omistuksessa. Nämä rahastot vaativat yleensä huomattavaa pääomasitoumusta ja vaativat yleensä myös, että sijoittajat pitävät pääomansa rahastossa pitkään. Yksi tapa korjata tilanne on pääomasijoitusten jälkimarkkinat, jotka antavat rahastosijoittajille mahdollisuuden päästä ulos rahastosta myös muiden liittyessä.
Pääomasijoitusrahasto saa yleensä sijoittajilleen rahaa niiden yritysten kehityksen perusteella, joihin se sijoittaa. Tämä sijoitetun pääoman tuotto vaatii usein paljon aikaa. Sijoittajat voivat arvioida rahaston arvon sen varojen nettoarvon perusteella. Aina kun rahastoyhteistyö myydään pääomasijoitusmarkkinoille, tämä nettovarallisuusarvo on yleensä neuvottelujen perusta.
Talouden sekasorron aikana pääomasijoitusmarkkinat ovat usein viimeinen turvapaikka vaikeuksissa oleville rahasto -sijoittajille. Jos nämä sijoittajat tarvitsevat nopeaa käteisrahaa, kumppanuuden myyminen rahastossa voi olla tapa saavuttaa tämä. Ongelmana on, että monet muut sijoittajat saattavat haluta tehdä saman taloudellisena huonona aikana, mikä tarkoittaa, että näiden rahasto -osuuksien tarjonta voi ylittää kysynnän. Tämä johtaa siihen, että myyjät menettävät usein rahaa myynneistään.
Vahva talous sitä vastoin voi kasvattaa pääomarahastojen omaisuutta, mikä tarkoittaa, että myyjät voivat saada hyvin lähelle ostajiensa rahasto -osuuksiensa substanssiarvon. Salkunhoitajat suosittelevat usein pääomasijoitusmarkkinoita sijoittajille, jotka haluavat osallistua pääomasijoittamiseen. Tietyntyyppiset strukturoidut kaupat ostajien ja myyjien välillä voivat sopia paremmin jälkimarkkinoiden sijoittajien erityistarpeisiin kuin yksinkertainen sijoittaminen rahastoon.