Useimmissa yhteyksissä termi “pankkiosasto” viittaa Yhdysvaltojen valtion tason virastoon, joka valvoo kaikkia pankeja, luotonantajia ja suuria rahoitusvälittäjiä, jotka harjoittavat liiketoimintaa kyseisen valtion rajojen sisällä. Jokaisessa Yhdysvaltain 50 osavaltiossa on pankkiosasto. Osastot vastaavat paikallisten pankkitoimintojen sääntelystä ja voivat tarvittaessa osallistua myös petostutkimuksiin ja selvitystoimintaan. Joillakin rahoituslaitoksilla, erityisesti niillä, jotka pitävät pankkeja asiakkaina, voi olla myös sisäinen pankkiosasto tai -osasto. Tämäntyyppiset pankkiosastot eroavat täysin valtion sääntelyviranomaisista.
Pankkiosastolla on yleensä lainkäyttövalta ja valtuudet kaikkiin luottoliittoihin, salkunlainanantajiin, liikepankkeihin, kauppapankkeihin, yhteisön luottamukseen tai säästö- ja lainaoperaatioihin, jotka harjoittavat liiketoimintaa valtion asukkaiden kanssa. Osavaltion pankkiosaston perustyö on varmistaa, että pankit toimivat oikeudenmukaisesti, avoimesti ja syrjimättömästi. Osavaltioiden lainsäätäjät antavat pankkilakeja, mutta pankkiosastot valvovat ja valvovat lain soveltamista. Pankkiosaston erityistehtävät vaihtelevat jonkin verran osavaltioittain, mutta suurin osa osaston tehtävistä on pankkitoimilupien myöntäminen, taloudellisen kirjanpidon ja lainahistorian tarkastaminen sekä pankkien suorituskyvyn tarkastaminen.
Valtion virastoina pankkiosastot ovat yleensä yhtä kiinnostuneita sääntelystä kuin tiedotuksesta. Toisaalta osasto säätelee pankkialaa varmistaakseen, että ala noudattaa kaikkia sääntöjä. Samaan aikaan osasto tekee kuitenkin kaiken tämän vuoksi kuluttajien suojelemisen ja sen, että osavaltion asukkaat voivat ottaa lainoja, turvata asuntolainoja ja harjoittaa yksityistä vähittäispankkitoimintaa luottavaisin mielin.
Useimmat pankkiosastot rajoittuvat valvontaan ja paikalliseen lainvalvontaan. Valtiot eivät yleensä pysty vakuuttamaan pankkeja tai takaamaan paikallisten pankkien sijoitusten uskollisuutta. Yhdysvalloissa pankkivakuutus on osa kansallisen tason valvontaa.
Yhdysvaltain liittovaltion talletusvakuutusyhtiö (FDIC) on kansallinen valtion virasto, joka todistaa pankit maksukykyisiksi ja sijoituskelpoisiksi ja vakuuttaa sitten yksittäiset sijoitukset tiettyyn määrään asti. Jos vakuutettu pankki kaatuu, FDIC ottaisi kaikkien menetettyjen sijoitusten arvon ja maksaisi takaisin jokaiselle rahan menettäneelle henkilölle. FDIC tekee yleensä tiivistä yhteistyötä valtion pankkiosastojen kanssa pitääkseen pankkilaitokset vastuullisina.
Kongressi perusti FDIC: n vuoden 1933 hätäpankkilailla, lähellä suurta lamaa. Pankit tuolloin kaatuivat rutiininomaisesti ja maksoivat sijoittajille satoja tuhansia dollareita menetetyistä sijoituksista. Vuodesta 2011 lähtien FDIC: n perustamisen jälkeen yksikään vakuutettu pankki ei ole epäonnistunut. Tämä johtuu osittain FDIC: n valvonnasta, osittain yksittäisten osavaltion pankkiosastojen noudattamisesta ja valvonnasta sekä osittain kongressin määrärahoista ja pelastustoimista.