Pankkitutkimus sisältää sarjan testejä ja arvioita, joilla varmistetaan, että pankki on terve ja kykenee täyttämään velvollisuutensa. Valtion sääntelyviranomaiset ovat usein instituutioita, jotka sekä säätelevät pankkeja että suorittavat pankkitutkimuksia, jotka voivat olla usein tai harvoin. Tämän tarkastelun tärkeimmät tiedot sisältävät pankin varat ja velat. Muita tarkasteltavia kohteita ovat pankin kyky täyttää hallituksen määräykset ja toimia erityisten lakien mukaisesti, jotka suojaavat kuluttajia sopimattomilta toimilta. Kolmannen osapuolen tilitoimisto tai ulkopuolinen julkisyhteisö voi olla tarkastusta tekevä organisaatio.
Pankit ja muut rahoituslaitokset käyvät tyypillisesti ulkopuolisten sääntelyviranomaisten tai muiden yhteisöjen perusteellisten tarkastusten ja tarkastusten kohteena. Pankkitutkimuksessa useimmin tarkasteltavat kohteet voivat sisältää pääoman riittävyyden, varojen laadun, hallinnon ja tulon tietyltä ajalta sekä varojen likviditeetin ja herkkyyden markkinoiden riskeille. Arviointiprosessin jokaisella osalla on useimmiten tietty määrä valvontarajoja, joita sääntelyviranomaiset pitävät normaaleina muiden havaintojen ja tarkastelujen yhteydessä. Pankit, jotka eivät noudata näitä ohjeita, voivat saada hallitukselta ilmoituksen kyvyttömyydestään toimia. Joissakin tapauksissa hallitus voi ottaa haltuunsa pankit kuluttajien omaisuuden säilyttämiseksi.
Pankkitutkimuksen aloittava ulkopuolinen toimisto voi ensin aloittaa rahoituslaitoksen heille antamista asiakirjoista. Tarkasteltaessa useiden kuukausien historiallisia tietoja tutkija voi tehdä muistiinpanoja huolenaiheista. Esimerkiksi pääoman riittävyys ja varojen laatu voidaan kaikki määrittää tarkistamalla paperityöt. Tämän alustavan tarkastelun jälkeen pankin tarkastajan vierailu voi olla tarpeen tapaamiseksi rahoituslaitoksen johtoryhmän kanssa. Tämä paikan päällä tehtävä tarkastelu voi auttaa vahvistamaan kaikki odotukset riittämättömästä toiminnasta ja mahdollisista sudenkuopista tulevina vuosina.
Kun tarkastaja suorittaa pankkitutkimuksen, rahoituslaitos voi antaa jokaiselle osiolle tai kohteelle pistemäärän. Pisteet ovat yleensä asteikolla, kuten 1-10 tai jollain muulla asteikolla, joka osoittaa tietyn kohteen vahvuuden. Yhteenlaskettu summa voi johtaa rahoituslaitoksen kokonaispisteisiin. Luku voi johtaa tarkempaan tarkasteluun tai kiitokseen siitä, kuinka hyvin pankki toimii ja hoitaa kuluttajien varoja. Kummassakin tapauksessa tarkastuksen pitäisi parantaa pankkia tai estää sen toiminta vaarallisella tavalla.