Paraplanning on suhteellisen uusi käsite talousyhteisössä. Pohjimmiltaan paraplanningiin osallistuva henkilö keskittyy hallinnollisiin tehtäviin, jotka ovat välttämättömiä hankkeen toteuttamiseksi, kuten budjetin kokoaminen tai asiakirjojen järjestäminen varastotilauksen toteuttamista varten. Tällaisia palveluja tarjoavat suunnittelijat voivat toimia välittäjien ja rahoitusanalyytikkojen avustajina tai erillisinä ulkoistamisyrityksinä, jotka tarjoavat tällaisia tukipalveluja asiakkailleen.
Vaikka paraplanning -käsite on yleensä peräisin Yhdistyneestä kuningaskunnasta 1990 -luvulla, ajatus löytyy nyt monilta finanssipiireiltä ympäri maailmaa. Kansat, kuten Kanada, Yhdysvallat, Brasilia, Japani ja monet Afrikan maat ovat havainneet, että paraplannerin lisääminen on erittäin tehokasta kaikenlaisten tapahtumien käsittelyn tehostamisessa. Alennusvälittäjät, taloussuunnittelijat, sijoitusneuvojat ja budjettisuunnittelijat pitävät suunnittelua hyödyllisenä.
Vaikka ei ole olemassa selkeästi määriteltyä paraplanning -prosessia, joka kattaa kaikki sovellukset, henkilöitä, jotka toimivat paraplannerina, todennäköisesti käytetään jonkinlaisessa hallinnollisessa toiminnassa, ehkä yhteyshenkilönä, avustajana tai konsulttina. Ominaisuuksien osalta paraplanner on yleensä hyvin organisoitu, hänellä on yksityiskohdat ja hänellä on yhdistelmä koulutustaustaa ja kokemusta, mikä tekee hänestä auktoriteetin tarkasteltavana olevan hankkeen tyypille. Tämä sijoittaa suunnittelijan siten, että hän voi helposti tunnistaa ja hoitaa kaikki hallinnolliset tehtävät, jotka ovat välttämättömiä hankkeeseen liittyvien tavoitteiden onnistuneen saavuttamisen kannalta.
Ei ole epätavallista, että paraplanning vaatii taitoja, kuten kykyä kerätä ja tulkita tilastoja tarkasti, laatia kirjallisia raportteja, rakentaa näiden raporttien suulliset esitykset ja hallita resursseja siten, että niitä käytetään parhaalla mahdollisella tavalla. Paraplannerit ovat yleensä artikuloituja ja kykeneviä toimimaan hyvin muiden kanssa, toisinaan toimimalla sekä ohjaajana että johtajana. Nykymaailmassa, jossa niin monet tehtävät hoidetaan sähköisten resurssien avulla, ei ole epätavallista, että paraplanner osaa jonkin verran myös tietotekniikkaprotokollia ja erilaisia ohjelmistoja.
Mitä tulee hanketyyppeihin, joissa paraplanning voi olla hyödyllinen, taloudellinen suunnittelu on yleisimmin mainittu esimerkki. Tämä suunnittelu voi liittyä talousarvioiden valmisteluun yrityksen asettamien pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseksi tai avuksi yksilölle tehokkaassa eläkesuunnittelussa. Paraplanneria voidaan myös pyytää auttamaan toiminnan rahoitusrakenteen täydellisessä uudistamisessa, mikä tekee siitä kilpailukykyisemmän ja pystyy tuottamaan suurempia voittoja uudelleenjärjestelyn päätyttyä.