Pareto -parannus on taloudellinen tapahtuma, jossa yksikään osapuoli ei menetä tappiota, mutta ainakin yksi osapuoli saa jonkin verran hyötyä. Yleisenä ajatuksena on, että kaksi tai useampi yhteisö voi tehdä liiketoimia, joiden avulla jotkut näistä yhteisöistä voivat osallistua sopimukseen ilman haittavaikutuksia, säilyttäen tosiasiallisesti nykyisen tilanteensa. Muut osapuolet eivät ainoastaan kokene minkäänlaisia kielteisiä seurauksia, vaan ovat itse asiassa paremmassa asemassa osallistumisensa vuoksi.
Yksi helpoimmista tavoista ymmärtää, miten pareto -parannus tapahtuu, on harkita kahta yksilöä, joilla kullakin on yksi hedelmäpala. Yhdessä puolueessa on appelsiini, mutta hän suosii omenoita. Toisella osapuolella on omena, ja hän pitää yhtä paljon appelsiineista ja omenoista. Nämä kaksi henkilöä päättävät vaihtaa hedelmiä, jolloin omenoita suosiva kauppias saa nyt jotain, jota hän pitää arvokkaampana. Toinen henkilö on säilyttänyt status quon tällä kaupalla, koska hän on yhtä tyytyväinen joko omenaan tai appelsiiniin. Tällä järjestelyllä molemmat osapuolet päätyvät lopulta johonkin, jota pidetään omaisuutena ja joka tarjoaa tyydytystä ilman, että kumpikaan osapuoli joutuu minkäänlaisiin menetyksiin tai ahdistuksiin.
Pareto -parannuskonseptin hyödyntäminen mahdollistaa voittojen tuottamisen joillakin markkina -aloilla ilman, että se aiheuttaa negatiivisia seurauksia myös muilla markkina -alueilla. Mahdollisuus käyttää tätä strategiaa voi auttaa lisäämään vakautta joillakin markkina -aloilla, jolloin yritykset voivat käydä kauppaa sellaisilla varoilla, joita ei pidetä ensisijaisesti toivottavina muiden omaisuuserien kanssa, jotka yrityksen omistajien mielestä ovat hyödyllisiä liiketoimintamallille. Koska joku muu voi pitää näitä ei -toivottuja omaisuuksia yhtä arvokkaina, kaupankäynnin avulla yksi yritys voi saada haluttua, kun taas toinen liiketoiminta voi siirtyä eteenpäin kaupasta saadun omaisuuden kanssa ilman kielteisiä vaikutuksia.
Yleinen taloudellinen teoria pareto -parannuksen ympärillä on, että tämäntyyppiset liiketoimet tukevat taloutta yleensä, koska kaupasta ei synny muuta kuin positiivisia tuloksia. On ymmärretty, että riittävästi tällaisia kauppoja johtaa lopulta pareto -tasapainona tunnettuun markkinatilanteeseen. Tämä tasapaino on yksinkertaisesti tilanne, jossa kaikki tällä hetkellä mahdolliset pareto -parannukset ovat tapahtuneet ja että yrityksiä uusiin kauppoihin ei voida tehdä ilman, että joku osallistuja kokee vähintään vähäisen tappion.