Perusanalyysi on eräänlainen osakevalinnan kurinalaisuus. Jos teet perusteellisen tutkimuksen yrityksen tilinpäätöksistä ennen kuin päätät ostaa yhtiön osakkeita sijoitustarkoituksiin, sinun sanotaan noudattavan perustavanlaatuista analyysimenetelmää sijoittamisessa. Toinen hyvin yleinen lähestymistapa on tekninen analyysi, joka on lähes päinvastainen lähestymistapa.
Perusanalyysimenetelmä yrittää määrittää, onko yritys taloudellisesti vakaa ja ansaitsee edelleen rahaa. Sijoittamisen tekninen analyysimenetelmä koskee lähes kokonaan sitä, miten osakkeen hinta on kehittynyt ajan myötä, ja yrittää ennustaa, mitä se tekee tulevaisuudessa tämän perusteella. Joskus näitä kahta lähestymistapaa yhdistetään perusanalyysimenetelmän avulla, jota käytetään osakkeiden valinnassa, ja teknisen analyysin lähestymistapaa, jota käytetään kiinnostavien osakkeiden investoinnin ajoittamiseen.
Kun suoritetaan perusanalyysi kiinnostavasta osakkeesta, yritetään selvittää, kannattaako osakkeeseen sijoittaa. Tässä lähestymistavassa tarkastellaan, kuinka hyvin yritys menestyy taloudellisesti. Mitkä ovat yrityksen tulot? Onko ne kasvaneet? Miten osakkeen hinnan suhde osakekohtaiseen tulokseen, P/E -suhde, verrataan muihin vastaaviin yrityksiin?
Tällä lähestymistavalla yritetään vastata joihinkin perustavanlaatuisiin tai perustavanlaatuisiin kysymyksiin yrityksen taloudellisesta tilanteesta ja toimialasta, jolla yritys toimii. Kuinka suuri yritys on? Kuinka kauan siitä on ollut liiketoimintaa? Millainen on yrityksen johto? Millaiset näkymät yrityksellä on tällä alalla?
Perusanalyysiä pidetään yleensä konservatiivisempana lähestymistapana osakevalintaan kuin teknistä analyysiä. Se on varmasti tarkempaa tiedettä. Hinta -voittosuhde on helppo laskea; se on yksinkertaisesti kunkin osakkeen hinta jaettuna osakekohtaisella tuloksella. Yhtiön kirjanpitoarvo voidaan helposti määrittää yrityksen tilinpäätöksestä, ja tulos lasketaan helposti kirjanpidosta.
Sitä vastoin useimpien teknisten analyysien takana oleva matematiikka on paljon monimutkaisempaa ja vaatii usein paljon enemmän harkintaa sijoittajalta. Teknisen analyysin lähestymistavassa sijoittaja yrittää ennustaa väkijoukon käyttäytymistä, kun taas perusanalyysi yksinkertaisesti yrittää selvittää, onko yritys ansainnut rahaa ja millä nopeudella se todennäköisesti ansaitsee rahaa. Osakkeen hinta lyhyellä aikavälillä ei ole niin tärkeä perustavanlaatuisessa analyysissä, koska teorian mukaan jos yritys ansaitsee rahaa ja ansaitsee edelleen rahaa, osakekurssi nousee lopulta. Teknisen analyysin lähestymistapa koskee paljon enemmän lyhyen aikavälin hintaliikkeitä.
Osakkeisiin sijoittaminen onnistuu paljon todennäköisemmin, jos käytetään järjestelmällistä lähestymistapaa. Perusanalyysimenetelmä on helpoin ymmärtää ja oppia, ja sellaisena se on ehkä paras paikka aloittaa aloittavalle sijoittajalle. Molemmilla lähestymistavoilla on kuitenkin vahvuutensa, ja molempien tuntemus hyödyttää kaikkia sijoittajia ja parantaa sijoitetun pääoman tuottoa.