Luottamus on oikeudellinen sopimus, joka määrää, miten henkilön omaisuutta tulee hallita sekä hänen elämänsä että kuolemansa aikana. Peruutettava luottamus on luottamus, jonka luonut henkilö voi muuttaa tai lopettaa milloin tahansa luojan elämässä. Sitä kutsutaan myös eläväksi peruutettavaksi luottamukseksi. Luottamusprosessiin osallistuu yleensä kolme erillistä osapuolta: luottamuksen antaja tai luoja, luottamusmies tai hallinnoija sekä edunsaaja tai luottamuksen saaja.
Peruutettavan luottamuksen muodostamisessa on kaksi päävaihetta. Aluksi asianajaja laatii luottamussopimuksen, luottamuksen tai luottamuslausuman. Tämä on oikeudellinen asiakirja, jonka allekirjoittavat sekä myöntäjä että luottamusmies tai hallinnoija. Siinä ilmoitetaan erityisesti, mitkä varat kuuluvat luottamukseen ja kuka on edunsaaja.
Seuraavaksi luovuttaja siirtää määräysvallan sihteerin kattamiin varoihin luottamusmiehelle. Esimerkiksi edunvalvoja voi hallinnoida kaikkia varoja, jotka luovuttajalla on tietyllä yritystilillä. Kun omaisuuserät on sijoitettu rahastoon, toimitsijamiehen on varmistettava, että varoja käytetään luovuttajan toiveiden mukaisesti. Lisäksi vain edunsaaja voi käyttää omaisuutta.
Peruutettavissa oleva luottamus on erilainen kuin muut elävän säätiön muodot, koska sitä voidaan muuttaa tai peruuttaa yhdessä avunantajan elinaikana. Lainanantajalla voi olla useita syitä, joita hän pitää riittävinä luottamuksen peruuttamiseksi. Luottamuksen peruuttamisen ehdot voivat sisältää esimerkiksi avioliiton, kuoleman, avioeron, lapsen syntymän, sairauden, asuinpaikan vaihdon, vammaisuuden tai jopa vain siksi, että luovuttaja on muuttanut mieltään.
Kun luovuttaja ei enää elä, luottamus muuttuu peruuttamattomasta luottamukselliseksi. Tämä tarkoittaa, että muita muutoksia ei voida tehdä. Lisäksi luottamusvaroja ei voi enää viedä edunsaajalta.
Vaikka peruutettavissa oleva luottamus on mielenkiintoinen tapa hallita omaisuutta, sitä ei tule käyttää testamentin korvikkeena. Testamentin tulee aina liittyä luottamukseen ja käsitellä jäljellä olevat varat, jotka eivät sisälly luottamukseen. On myös tiettyjä oikeudellisia näkökohtia, joita ei voida käsitellä luottamuksessa, kuten kuka on lapsen laillinen huoltaja lapsen vanhempien kuoleman jälkeen. Edunvalvontaa voidaan käsitellä vain testamentissa tai tietyn valtion tai maan lakien mukaisesti.
Peruuttamattomalla luottamuksella on useita etuja. Säätiön omaisuutta ei oteta huomioon, kun testamentinhallinto laskee palkkiot perintöasiamieheltä tai testamentin edustajalta. Lisäksi, jos avustaja kuolee, säätiön hallinto ei jätä paperijälkiä. On vain muutamia julkisia asiakirjoja, jotka paljastavat edunsaajan henkilöllisyyden tai luottamukseen sisältyvän omaisuuden määrän. Kaikki edunsaajille jätetty omaisuus voidaan myös jakaa nopeammin kuin omaisuus, jonka on läpäistävä testamenttihallinto.
Vaikka on etuja, on myös syytä olla varovainen, ennen kuin päätät sijoittaa varoja peruutettavaan luottamukseen. Esimerkiksi verotukseen liittyy joitakin vaikutuksia. Lisäksi muutamat oikeudelliset kysymykset jäävät vastaamatta lakiin. Esimerkiksi joillakin lainkäyttöalueilla on epäselvää, voiko avustuksensaaja peruuttaa puolisonsa perinnön siirtämällä kaikki omaisuutensa säätiöön. Lisäksi joillakin alueilla avioero estää puolisoa saamasta omaisuutta, joka on osoitettu hänelle ennen avioeroa tehdyllä testamentilla; se ei kuitenkaan saa hylätä entistä puolisoa saamasta hänelle omaisuutta, joka on siirretty hänelle. Hyvä kiinteistösuunnittelun asianajaja auttaa asiakkaita päättämään, onko tämä oikea luottamus heille.