Annuiteettisijoittajien on usein maksettava veroja tuotostaan, mutta osa tuotosta, jota ei veroteta, tunnetaan poissulkemisasteena. Tätä poissulkemissuhdetta ei veroteta, koska vaikka se on tuotto, sen uskotaan yksinkertaisesti täydentävän rahaa, jonka sijoittajat annuiteetin aloittamiseen käyttivät. Suhteen prosenttiosuuden selvittämiseksi elinkorosta maksettu summa ja odotettu tuotto jaetaan. Useimmat annuiteettisijoittajat täydentävät kokonaan investointikustannuksensa, jolloin suhde mitätöidään.
Kun joku tekee sijoitukselleen tuottoa, tuottoa verotetaan samalla tavalla kuin työntekijän tuloja. Poissulkemisasteella vain pieni osa – ei koko tuotto – verotetaan. Tämä suhde vaikuttaa enimmäkseen elinkorkoihin perustuviin sijoituksiin, mutta on myös muita sijoitusvälineitä, joihin tämä suhde voi vaikuttaa. Koko tuoton verottaminen olisi kuin verottamista kaikkeen, mitä tavallinen työntekijä tekee; se voi johtaa alhaiseen tuottoon ja tehdä sijoittamisesta vieläkin riskialttiimpaa. Vaikka kaikki sijoittajan tästä sijoituksesta tekemät rahat pidetään teknisesti tuottoina, poissulkemisaste antaa sijoittajalle mahdollisuuden korvata tappiot, koska verottoman osan uskotaan täydentävän investoinnista maksamansa rahat.
Kaksi eri lukua tarvitaan selvittämään poissulkemisaste tai prosenttiosuus, josta sijoittajaa ei veroteta. Yksi numero on se, kuinka paljon sijoittaja maksoi elinkorkoinvestoinnin aloittamisesta, ja toinen on se, kuinka paljon hänen sopimuksessaan mainitut tiedot on odotettava sijoituksen tuottoksi. Nämä kaksi on jaettu, ja jäljellä oleva prosenttiosuus on se osa, josta häntä ei veroteta. Jos esimerkiksi poissulkemisaste on 85 prosenttia, vain loput 15 prosenttia ovat verotettavaa tuloa.
Kun elinkorko jatkaa maksamista, on tavallista, että sijoittaja saa takaisin alkuperäiset kustannuksensa. Kun näin tapahtuu, poissulkemissuhde poistetaan ja kaikki tuotot katsotaan veronalaisiksi. Jos esimerkiksi käynnistyskustannus on 2,000 XNUMX Yhdysvaltain dollaria (USD), niin heti kun sijoittaja saa niin paljon verotonta rahaa vastineeksi, kaikki muut sijoituksesta saadut verot verotetaan kokonaisuudessaan. Jos sijoitus ei tuota tarpeeksi tuottoa kustannusten kattamiseksi, se lasketaan tappioksi eikä sijoittaja saa takaisin alkuperäistä sijoitustaan.