Palava suhde on termi, jota käytetään usein kuvaamaan vakuutettujen tavaroiden tuhoutumisesta aiheutuvien tappioiden määrää verrattuna kyseisten tavaroiden vakuutussuojan määrään. Viittaus polttamiseen liittyy tämän termin yleisimpään soveltamiseen, joka tarkoittaa jonkinlaisessa helvetissä tuhoutuneiden tavaroiden arvoa verrattuna siihen, kuinka paljon vakuutusta kuljetettiin näillä tavaroilla tulipalon aikana. Tämäntyyppinen suhde on erittäin hyödyllinen auttamaan yksilöitä ja yrityksiä määrittämään, kuinka paljon vakuutusturva on turvattava ja säilytettävä, jotta se kattaa riittävästi kyseisten tavaroiden kokonaishäviöt.
On tärkeää huomata, että palamissuhde ei ole sama kuin häviösuhde. Vahinkosuhdetta käytettäessä painopiste on kärsityn tappion kokonaismäärässä verrattuna vakuutukseen maksettuihin vakuutusmaksuihin. Polttamissuhteella vakuutusmaksuja ei käsitellä lainkaan. Sen sijaan keskitytään vakuutuksen kokonaismäärään, joka tarjotaan vastikkeena näiden maksujen suorittamisesta, ja vertaamalla sitä kattamaan todelliset tappiot, jotka voisivat tapahtua, kun ja jos vakuutuksen ehdoissa mainitun tapahtuman pitäisi tapahtua ohittaa.
Yksi palamissuhteen ymmärtämisen eduista on se, että kuluttajilla on mahdollisuus varmistaa, että heillä on kohtuullinen määrä vakuutussuojaa, jos sattuu katastrofaalinen tapahtuma, joka tuhoaa vakuutetut tavarat. Esimerkiksi asunnonomistaja haluaisi varmistaa, että asunnon suojelusuunnitelman palovakuutusosassa on tarpeeksi etuja, jotka auttavat kotitaloutta toipumaan, jos tulipalo tuhoaa kodin ja kaikki talossa olevat tavarat. Vertaamalla potentiaalista tappiota kattavuuden määrään voidaan päättää, riittääkö tietty kattamismäärä nykyisten korvauskustannusten perusteella vai pitäisikö vakuutuksen määrää korottaa.
Vakuutusyhtiöt voivat myös käyttää polttamissuhdetta rajoittaakseen kattavuutta, jonka ne ovat valmiita laajentamaan tietylle asiakkaalle, usein sellaisten tekijöiden perusteella, kuten kodin tai liikerakennuksen sijainti, kiinteistön markkina -arvo ja kiinteistön todellisia käyttötarkoituksia. Riskin rajoittamiseksi vakuutuksenantaja voi tarjota vain tietyn määrän kattavuutta, joka voi olla tai ei ole sama kuin asiakkaan haluama. Tässä tapauksessa ostosten tekeminen ja tarjonnan vertaaminen eri vakuutusyhtiöiden kanssa on usein hyvä idea, ja se voi johtaa kiinteistönomistajan houkuttelevamman kattavuustason varmistamiseen.