Pääasiallinen korko on korko, jonka pankit tai lainanantajat veloittavat suosituimmilta ja luottokelpoisilta asiakkailtaan. Usein lainatuotteet, kuten henkilökohtaiset lainat ja autolainat, käyttävät peruskorkoa peruskorkona. Luottokortit ja tietyntyyppinen kaupallinen rahoitus voivat myös käyttää peruskorkoa perusta. Tyypillisesti henkilökohtaisten lainojen ja luottokorttien asiakkailta veloitetaan korkoja, jotka ovat vähintään muutaman pisteen korkeammat kuin korko.
Koska prime -korko on sidottu luottoon, korot nousevat, kun luottokelpoisuus heikkenee. Korko vaihtelee myös taloudellisten olosuhteiden mukaan. Lisäksi prime -korko voi vaihdella eri pankeissa.
Jokainen pankki tai rahoituslaitos noteeraa oman prime -korkonsa. Usein rahoituslaitokset haluavat tarjota suurimpien liikepankkien asettamia prime -korkoja. Yhdysvalloissa jotkut rahoituslaitokset voivat etsiä Wall Street Journalista näkyvimpien liikepankkilaitosten keskimääräistä prime -korkoa.
Kun pankit antavat korkoja luottokorttiasiakkailleen, he alkavat usein prime -korolla ja lisäävät prosentin. Tämä prosenttiosuus vaihtelee ja kuvastaa pankin kokemaa riskiä luottokorttitilin tarjoamisessa. Prime -korkoon lisätty prosentti sisältää myös pankin voiton.
Prime -korko on yleensä noin kolme prosenttia korkeampi kuin liittovaltion rahastojen korko. Liittovaltion rahaston korko on korko, jota pankit veloittavat lainaamalla toisilleen. Liittovaltion varojen korko puolestaan määräytyy sen mukaan, millä korolla pankkilaitokset lainaavat keskuspankilta. Tätä korkoa kutsutaan diskonttokorkoksi.
Suurimmat yritykset hyötyvät todennäköisimmin lainoista prime -korolla. Tämä johtuu siitä, että pankkilaitokset uskovat yleensä, että niiden suuret yritysasiakkaat ovat vähemmän todennäköisesti lainoissa kuin muut asiakaslajit. Kun asiakkaat aiheuttavat pienen riskin pankkilaitoksille, nämä laitokset tuntevat olonsa mukavammaksi lainaamaan heille ja tarjoamaan houkuttelevampia korkoja.
Joskus termiä subprime käytetään lainoihin ja muihin rahoitustuotteisiin liittyen. Subprime -rahoitustuotteet voivat koostua lainoista, luottokorteista ja luottolimiiteistä, jotka on tarkoitettu niille, joilla on alhaiset luottotiedot, tai henkilöille, joilla on niukat luottotiedot. Yksilöt, joilla on virheellisiä luottotietoja, eivät pysty hyödyntämään korkoa. Näiltä henkilöiltä veloitetaan yleensä korkeampi tai subprime -korko lainanantajille koituvan riskin vuoksi.