Yksityinen sijoitusmuistio (PPM) on asiakirja, joka tarjoaa tietoja ehdotetusta arvopaperien yksityisestä sijoittamisesta, jossa yritys myy arvopapereita valituille sijoittajille sen sijaan, että julkaisi niitä julkisesti. Tämä asiakirja lähetetään ehdotetuille sijoittajille, jotta he voivat tarkastella tietoja ja tehdä päätöksen siitä, haluavatko he sijoittaa. Yritykset laativat yksityisiä sijoitusmuistioita yhteistyössä asianajajiensa kanssa tarkkuuden ja täydellisyyden varmistamiseksi.
Arvopapereiden yksityiseen sijoittamiseen liittyy yleensä osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja muiden arvopaperien myynti institutionaalisille sijoittajille, jotka ovat valmiita ostamaan suuria arvopapereita. Yksityinen sijoitus antaa yritykselle mahdollisuuden kerätä pääomaa toimintoihin tarvitsematta laatia ensimmäistä julkista tarjousta, ja se on luonteeltaan erittäin huomaamaton, koska yleisö ei yleensä ole tietoinen arvopapereiden myynnistä vasta sen jälkeen, kun se on valmis. Lisäksi tiettyjen rajojen puitteissa toteutettuja yksityisiä sijoituksia ei tarvitse rekisteröidä arvopaperimarkkinavalvonnassa.
Arvopaperipörssipöytäkirjassa yhtiö antaa tietoa saataville asetettavien arvopapereiden tyypeistä ja niiden hinnoittelusta. Lisäksi annetaan yleisiä tietoja yrityksestä, joka on samanlainen kuin esitteessä, jossa on julkinen tarjous. Tämä sisältää tietoja tuloksista, koko toimialasta, johdon korkeista jäsenistä ja muista aiheista, jotka voivat kiinnostaa sijoittajia. Yksityisen sijoitusmuistion tarkoituksena on saada sijoittajat tietoisiksi sijoitukseen liittyvistä riskeistä ja eduista.
Yksityisen sijoitusmuistion kehittäminen sisältää myös tietyn määrän myyntityötä. Asiakirjan tavoitteena ei ole vain tarjota tärkeitä tietoja, vaan myös havainnollistaa sijoittajia, miksi heidän pitäisi sijoittaa yritykseen. Asiakirja on muotoiltu huolellisesti esittämään tiedot positiivisessa valossa korostaen yrityksen saavutuksia ja vahvuuksia, jotka vahvistavat sijoittajien luottamusta ja saavat mahdolliset sijoittajat tuntemaan, että he tekisivät järkevän päätöksen, jos he liittyisivät tarjoukseen.
Sijoittajat, jotka on kutsuttu osallistumaan yksityiseen tarjoukseen, voivat tarkistaa sijoitusmuistion päättääkseen, haluavatko he osallistua. Institutionaaliset sijoittajat ylläpitävät tyypillisesti analyytikoita ja muuta henkilöstöä ja käyttävät näitä henkilöstöä tarkastellakseen mahdollisia investointeja ja tehdäkseen harkittuja valintoja investoinneista. Nämä analyytikot voivat käyttää julkisen sijoitusmuistion tietoja ja muuta saatavilla olevaa materiaalia, mukaan lukien taloudellisia julkaisuja koskevaa yritystä koskevia kirjoituksia ja yleisiä uutisia taloudesta ja teollisuudesta, johon yritys on osallisena.