Punainen siru on yritys, jonka kotipaikka on Manner -Kiina, mutta joka on perustettu mantereen ulkopuolelle ja joka on listattu Hongkongissa. Tämä tarkoittaa, että kyseisen yrityksen liikkeeseen laskemien punaisten sirujen osakkeiden on täytettävä Hongkongin pörssin asettamat standardit. Tämän tyyppiset optio -oikeudet ovat usein houkuttelevia ulkomaisille sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita hyötymään Kiinan talouden kasvusta. Osakeoption nimeäminen punaiseksi viittaa Kiinan kansantasavaltaan ja kommunistisen puolueen läsnäoloon kyseisessä maassa.
Useimmissa tapauksissa punainen siruyritys on jollain tavalla Kiinan tasavallan hallituksen tai julkisyhteisön määräysvallassa. Valvonta voi olla suoraa, mahdollisesti kansallisen hallituksen tietyn osaston määräysvallassa. Toisinaan valvonta on epäsuoraa, ja se ohjataan useiden muiden yhteisöjen kautta. Tätä välillistä valvontaa voidaan hallita eri järjestöjen tai muiden yritysten kautta, jotka ovat valtion, provinssin tai jopa kunnan omistamia.
Red chip -osakkeet ovat osa Hang Seng -indeksiä, joka on kasvanut voimakkaasti 21. vuosisadan kymmenen ensimmäisen vuoden aikana. Tämän tyyppisten osakkeiden liikkeeseenlaskun lisäksi yhtiö voi laskea liikkeeseen myös A-osakkeita, jotka ovat Kiinan kansalaisten käytettävissä. Koska vain Kiinan kansalaiset voivat ostaa A-osakkeita, näistä osakkeista tarjottavat palkkiot ovat erittäin kilpailukykyisiä Red Chipin tai muiden Manner-Kiinan yhtiöiden tarjoamien ja eri pörsseissä kaupankäynnin kohteena olevien optio-oikeuksien kanssa. Näin Kiinan kansalaiset voivat nauttia monista samoista taloudellisista eduista kuin ulkomaiset sijoittajat, jotka ostavat punaisen sirun optio -oikeuksia.
Punaisen sirun osakkeiden luominen mahdollistaa sijoittajille, jotka eivät ole Kiinan kansalaisia, osallistua kyseisen maan talouskasvuun. Sijoittajat ympäri maailmaa voivat käyttää näitä optio -oikeuksia Honk Kongin pörssin kautta, jossa osakkeiden vaihdossa käytetty valuutta voidaan muuntaa mistä tahansa valuutasta Hongkongin dollareiksi (HKD). Tämä lähestymistapa voi olla erityisen palkitseva ajanjaksoina, jolloin muut kansat kokevat jonkinlaista talouden taantumaa, kuten taantumaa, ja Kiinan talous on edelleen jonkin verran vahva eikä vaikuta taantumaan. Viime vuosina jotkut sijoittajat ovat havainneet, että vähintään joidenkin punaisten sirujen osakkeiden omistaminen mahdollistaa muiden sijoitusten tappioiden korvaamisen ja salkun kokonaisarvon pitämisen hyväksyttävällä alueella.