Yhdysvalloissa rekisteröity yritys on yritys, joka on toimittanut paperityöt Securities and Exchange Commissionille (SEC), jotta se voi laskea liikkeeseen arvopapereita, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja. Yritysten, jotka haluavat tarjota arvopapereita, on rekisteröidyttävä voidakseen tehdä niin. Muita yrityksiä, joiden on rekisteröidyttävä SEC: hen, ovat sijoitusyhtiöt, kuten sijoitusrahastot, jotka tarjoavat rahoitustuotteita ja taloudellista neuvontaa asiakkaille. Rekisteröinnin laiminlyönti voi johtaa yhtiöön oikeudellisiin seuraamuksiin.
Ensimmäisessä SEC -rekisteröintihakemuksessa yrityksen on toimitettava esite, yksityiskohtainen tilinpäätös ja muut tiedot. SEC käyttää tätä materiaalia vahvistaakseen, että yritys on elinkelpoinen ja että se raportoi itsestään tarkasti ja täydellisesti. Kun hakemus on hyväksytty, yhtiöstä tulee rekisteröity yhtiö, ja se voi tehdä arvopapereiden ensimmäisen tarjouksen tai harjoittaa toimintoja, kuten sijoitustilien hallinnointia asiakkaiden puolesta.
Rekisteröidyn yrityksen säilyttämiseksi yrityksen on noudatettava SEC -määräyksiä ja -vaatimuksia. Näitä ovat yrityksen liiketoimintaa koskevat lakisääteiset vaatimukset, jotka velvoittavat rekisteröidyt yritykset suojelemaan sijoittajiaan ja asiakkaitaan. Lisäksi yritysten on julkistettava säännöllisesti SEC: n valtuuttamat tiedot, mukaan lukien yksityiskohtaiset tiedot taloudellisista ehdoistaan. Yrityksen toimintaperiaatteet on myös julkistettava.
Rekisteröidylle yritykselle asetetut vaatimukset on suunniteltu varmistamaan, että yritykset ovat johdonmukaisia ja toimivat sijoittajien eduksi. Jos yritykset voisivat salata liiketoimintansa ja taloudellisen asemansa, tämä voisi luoda tilanteen, jossa väärinkäyttöä tai petoksia voi tapahtua, koska yleisö ei voi valvoa yritystä. Rekisteröityminen altistaa myös yritykset SEC: n valvonnalle sen varmistamiseksi, että ne noudattavat SEC -määräyksiä ja toimivat asianmukaisesti.
Jopa sääntelyllä rekisteröity yritys voi päihittää SEC: n liiketoimintakäytännöillään. Säännökset ovat yleensä jäljessä rahoitusyhteisön suuntauksista. Yritykset voivat harjoittaa sääntelemätöntä toimintaa ja saada taloudellisia vahinkoja tekemättä mitään laitonta tai ilmoittamatta SEC: lle, koska komissiolla ei ole käytössä mekanismia näiden toimintojen seuraamiseksi. SEC -sääntelyviranomaiset pyrkivät pysymään rahoitusalan kehittyvissä trendeissä voidakseen luoda tehokkaan, joustavan ja vanhentumattoman sääntelykehyksen.