Varallisuusneuvoja on ammattilainen, joka palkataan neuvomaan yksilöitä, perheitä tai yrityksiä sijoitusvaihtoehdoista ja rahanhallinnasta. Otsikosta huolimatta henkilön ei tarvitse olla perinteisesti rikas käyttääkseen varallisuusneuvojan palveluita. Varallisuusneuvojat voivat auttaa niinkin vähän kuin budjetointi ja kassanhallinta, tai niin paljon kuin sijoitussalkun hajauttaminen, kiinteistö- ja verosuunnittelu sekä eläkesijoitusten suunnittelu. Varallisuusneuvojat ovat yleensä joko kirjanpitäjiä tai asianajajia, jotka tuntevat sovellettavat perintö- ja verolainsäädännöt. Neuvonantajat työskentelevät usein osana yrityksen sijoitus- tai strategiatiimiä, mutta voivat työskennellä myös itsenäisesti.
Varallisuusneuvojan ensisijainen tavoite on auttaa asiakkaita järjestämään taloutensa edullisesti ja kannattavasti. Neuvonantaja arvioi asiakkaan koko taloudellisen tilanteen ottaen huomioon omaisuuden, kuten osakkeet, eläketilit, pankkitilit ja aineelliset hyödykkeet, ja antaa sitten suosituksia toimiksi. Suositukset tulee räätälöidä asiakkaan toiveiden mukaan. Jotkut asiakkaat haluavat vain säilyttää nykyisen taloudellisen tilanteensa, kun taas toiset haluavat laajentaa investointejaan, suojata omaisuutensa veroilta tai suunnitella omaisuutensa jakamista lapsille ja lastenlapsille. Varallisuusneuvoja voi antaa suosituksia – ja voi ryhtyä toimiin – kaikilla näillä aloilla ja muillakin aloilla.
Koska vaurausneuvojalla on pääsy arkaluonteisiin taloudellisiin tietoihin ja hän usein hallinnoi rahaa eri tileillä, luottamus on olennainen osa neuvonantaja-asiakas-suhdetta. Tästä syystä monet ihmiset valitsevat varallisuusneuvojia aiempien kokemusten perusteella. Pariskunta voi esimerkiksi pyytää verokirjanpitäjäänsä myös järjestämään omaisuutensa tai liikemies voi pyytää yrityslakimiestä katsomaan hänen sijoitussalkkuaan. Ainakin Yhdysvalloissa kirjanpitäjillä ja asianajajilla on yleensä lupa tehdä varallisuuden suunnittelua ja neuvontaa erikoisalasta riippumatta, mutta heillä ei välttämättä ole aina tarvittavaa asiantuntemusta. Vaikka luottamus on tärkein osa varallisuusneuvojan valintaa, asiantuntemus ja kokemus ovat lähellä toisiaan.
Investointien ja verosuunnittelun maailma on monimutkainen, ja eri lainkäyttöalueilla sovelletaan erilaisia sääntöjä. Parhailla varallisuusneuvojilla on yleensä laaja kokemus erityisesti investointien jäsentämisestä ja rahanhallinnasta, ja heillä on käytännön tuntemus paikallisista ja tarvittaessa kansainvälisistä siirtolaeista. Monet varallisuusneuvojat työskentelevät myös yrityksissä, joissa heitä ympäröivät asiantuntijat, joita voidaan helposti kuulla. Mahdolliset asiakkaat voivat yleensä haastatella vaurausneuvojia ennen kuin he tapaavat heidän virallisesti, mikä voi olla hyvä tilaisuus saada käsitys neuvonantajan persoonallisuudesta ja arvioida henkilökohtaisia suhteita. Asiakkaat voivat myös haastattelun avulla oppia, missä varallisuusneuvoja on koulutettu, miten hän yleensä harjoittaa liiketoimintaa ja millaista kokemusta hänellä on.
Varallisuusneuvonta niille, jotka sitä tekevät, on usein yksinomainen työtehtävä, vaikka neuvonantajat ovat lähes aina ensimmäisiä lakimiehiä tai kirjanpitäjiä. Jotkut aloittavat joko kirjanpidon tai lain, ja heillä on nimenomainen tavoite tulla varallisuusneuvojaksi, kun taas toiset aloittavat yleislääkäreinä, jotka sitten siirtyvät varallisuusneuvontaan ajan myötä. Varallisuusneuvontapalkkiot vaihtelevat neuvonantajan kokemuksen ja maineen, sijainnin ja toimeksiantojen monimutkaisuuden mukaan, mutta ovat useimmissa tapauksissa verrannollisia vero- ja oikeusalan ammattilaisten johtaviin maksuihin.