Riski-tuotto-suhde on sijoituskauppiaiden tekemä laskelma arvioidakseen kuinka riskialtista liiketoimi on ennen ostamista. Suhteen laskeminen on yleensä melko yksinkertaista, ja se vaatii vain panoksessa olevan rahan määrän, odotetun palkkion ja mahdolliset tappiot. Suhteen päätavoite on tarjota sijoittajille numeerinen esitys siitä, ovatko mahdolliset investoinnit hintansa arvoisia. Sijoittajat, jotka käyttävät aikaa laskennan tekemiseen, voivat välttää tapahtumia, jotka voivat vaikuttaa pinnalta hyviltä, mutta todennäköisesti aiheuttavat suuria tappioita ajan myötä.
Rahoitustransaktion suhteellisen riskin ymmärtämistä pidetään yleensä välttämättömänä sijoitusmarkkinoiden menestyksen kannalta, olipa kyse sitten osakkeista, joukkovelkakirjoista tai indeksoiduista rahastoista. Vaikka joillakin sijoittajilla on onnea sokeasti valita liiketoimia, tämä käytäntö muistuttaa enemmän uhkapeliä kuin järkevää sijoittamista. Asiantuntevat sijoittajat pyrkivät yleisesti ymmärtämään, miten suunniteltu palkinto verrataan siihen pääsemiseen vaadittavaan riskiin. Tämä on riski-hyötysuhteen tavoite.
Riski-tuotto-suhde ilmaistaan yleensä numeerisesti valuuttayksiköiden perusteella. Esimerkiksi 100 dollarin dollari (USD), joka on sijoitettu rahastoon, jolla on mahdollinen 200 dollarin (USD) tuotto, ilmaistaan muodossa 100: 200 tai 1: 2. Useimmat maailman suurimmat talousneuvojat pitävät 1: 2 -suhdetta yleensä pienimpänä mahdollisena “turvallisena” suhteena. Mitä korkeampi palkkio, sitä parempi lopullinen sijoitus. Sama 100 dollaria (USD), joka on sijoitettu tilille, jolla on odotettu 500 dollarin (USD) tuotto, tuottaisi esimerkiksi 1: 5 riski-hyötysuhteen, joka on paljon edullisempi.
Yleensä on vaikeinta laskea riski-hyötysuhteen “palkkio” -osa. Odotettu palkkio määräytyy yleensä osakekaavioiden ja aiempien trendien tarkan analyysin perusteella. Mukana on jonkin verran tiedettä – lähinnä tilastollisia ja keskihajontalaskelmia – mutta tarvitaan myös paljon perusteltuja ennusteita ja todennäköisyyslaskentaa. Talousseurantaohjelmistot ja teknologiset suuntaukset voivat olla hyödyllisiä näiden lukujen keksimisessä. Sijoittajat käyttävät myös aikaa lukemiseen ja markkinoiden terveyden tutkimiseen kohdealoilla.
Yleensä on myös jonkin verran joustavuutta ja riskejä. Aloitusriskin ei tarvitse aina olla rahan lähtösumma. Sijoittajat päättävät usein ostaa sijoituksensa “stop loss” -määräyksillä. Nämä toimeksiannot nostavat varoja ja lopettavat kaupankäynnin, kun tappiot saavuttavat tietyn pohjan. Sijoittajat voivat pelata stop-loss-kerroksellaan muuttaakseen suhdetta, mikä voi auttaa määrittämään lopullisen sijoituksen ääriviivat.
Jopa riski-hyötysuhde, joka asettaa mahdolliset edut jopa 500 prosenttiin, ei takaa korkeaa tuottoa. Markkinoiden epävakaus muuttuu ja hinnat laskevat odottamattomilla tavoilla koko ajan. Riski-tuotto-suhde kertoo vain, että sijoitus tuottaa todennäköisemmin suotuisan tuoton. Tämä tarkoittaa, että se on hyvä veto sijoittajalle, mutta mikään ei ole koskaan varmaa.