Riskipääomarahoitus on rahaa, joka on sijoitettu yrityksiin, joilla ei ole todistetusti menestystä, yleensä aloittaviin yrityksiin. Normaalisti riskipääomarahoitus tulee, kun henkilö, jolla on idea tuotteesta, ensin investoi suurimman osan rahoistaan ideaan. Toisen rahoitustason voi antaa niin kutsuttu ”enkelisijoittaja”, joka voi auttaa henkilöä toteuttamaan ideansa tai tuotteensa paremmin. VC -rahoituksen saamiseksi tuotteen tai konseptin alustavien tulosten on näyttävä siltä, että ne osoittautuvat kannattaviksi.
Suurin osa aloittavista yrityksistä saa riskipääomarahoitusta tekemällä liiketoimintasuunnitelmia, jotka osoittavat vakaat mahdollisuudet sijoittajan myöntämään riskipääomarahoitukseen saadakseen huomattavaa voittoa. Yleensä riskipääomarahoituksen saaja tai yritys odottaa tai toivoo saavansa vähintään 20%: n tuoton varoistaan, vaikka tämä ei ole osoittautunut niin monessa tapauksessa. VC -rahoitusta kutsuttiin aiemmin riskipääomarahoitukseksi hyvästä syystä. Negatiivisuus, joka liittyy riskin liittämiseen omaan pääomaan, aiheutti asteittaisen nimenmuutoksen riskipääomarahoitukseen.
VC -rahoitus oli huipussaan dotcom -buumin aikana Piilaaksossa, Kaliforniassa. Varhaiset yritykset saivat valtavia voittoja hyvin lyhyessä ajassa, mikä tarjosi riskipääomarahoituskumppaneille valtavan ja nopean tuoton rahoilleen. Monet yritykset sitten julkistettiin, mikä on usein tapa, jolla riskipääomasijoittaja tekee rahansa takaisin.
Kun yritys tulee julkiseksi, se myy osakkeitaan avoimilla markkinoilla, yleensä arvokkaasti. Osa näiden osakkeiden voitosta kuuluu riskipääomarahoitusliiketoiminnalle tai yksityishenkilölle. Hän voi sitten sijoittaa voitot takaisin yhtiöön ostamalla osakkeita, tai hän voi lähteä ulos ja löytää uuden yrityksen tukemiseksi.
Valitettavasti dotcom -rintakuva kesytti monien riskipääomarahoitusta tarjoavien mielikuvituksen. Mahdollisuus ansaita nopeita tuottoja suurista investoinneista, yleensä noin 500,000 5 – XNUMX miljoonaa dollaria, ei yksinkertaisesti ollut käytettävissä. VC -rahoituksella on vahva riski. Yritys voi lopulta olla lähes rikki tai miinuksella, ja niille, jotka ovat edistyneet riskipääomarahoituksessa, jää vähän, jos ollenkaan, alkuinvestointeja. Kun yrityksen arvo on pienempi kuin sen perustamiseen myönnetty riskipääomarahoitus, sitä kutsutaan vedenalaiseksi.
Teoriattiin, että monet riskipääomarahoitusyritykset, jotka nousivat nopeasti dotcom -teollisuuden aikana rahoittaakseen aloittavia yrityksiä, investoisivat varovaisemmin romahduksen jälkeen. Monet heistä tekivät niin, mutta osa Internet -yritysten menestyksistä on osoittanut, että riskipääomarahoitus voi silti olla varsin kannattavaa. Erityisesti ne, jotka tarjosivat riskipääomarahoitusta Googlelle, ovat ansainneet huomattavan määrän rahaa julkisessa listautumisannissaan. Googlen osakkeet ovat nousseet dramaattisesti ja saaneet hymyn varhaisvaiheessa mukana olevien riskipääomarahoitusyhtiöiden kasvoille.
Rahoitusanalyytikot suosittelevat, että startup -yritykset yrittävät hakea osan sijoituksista riskipääomarahoituksen kautta ja pankkien lainojen avulla, jos se on mahdollista. Niillä, joilla on todistettuja tuloksia aiemmissa startup -yrityksissä, voi olla hieman helpompi saada lainaa pankeilta. VC -rahoitusyhtiöt ovat dotcom -rinnan jälkeen yleensä varovaisempia. Vahva liiketoimintasuunnitelma, joka osoittaa vahvan voiton todennäköisyyden, on hyödyllistä. Noin 90 prosenttia riskipääomarahoitusyrityksille tehdyistä liike -elämän ehdotuksista kuitenkin hylätään, vaikka kannattavuuden todennäköisyys on suuri.