Sähköteräs on seos, joka sisältää rautaa ja piitä. Se voidaan valmistaa 15 -prosenttiseksi piiksi, riippuen siitä, mitä lopputuotetta tulee olemaan. Kutsutaan myös muuntajateräkseksi, tämäntyyppistä terästä käytetään hyvin usein muuntajien ytimien sekä generaattoreiden ja moottoreiden staattorien rakentamiseen. Se on myös tehokas lämmön säilyttämisessä, joten korkeat lämpötilat eivät vaikuta sellaisten kohteiden, kuten voimalinjojen ja valmistuskoneiden, suorituskykyyn, joissa on tärkeää pitää lämpötilat alhaisina energiatehokkuuden ja laitteiden pitkäikäisyyden vuoksi.
Sähköteräksen lämmönhukkaa vältetään mukana olevan piin takia. Tämä nostaa teräksessä tunnettua resistanssia, mikä estää magneettisia pyörrevirtoja, jotka aiheuttavat karkaavan lämmön kertymisen. Suorituskyky paranee myös, kun piiteräksen valmistuksessa käytetään suurempia raekokoja. Teräksen lämpökäsittely tuotannon aikana saa aikaan suuremman raekoon luomisen.
Viljarakenne itsessään voidaan suunnata sopimaan tiettyihin tehtäviin. Viljasuuntautuneessa piiteräksessä jyvät osoittavat yhteen suuntaan, mikä tarkoittaa, että molekyylit ovat samassa suunnassa. Sähköteräs tuottaa vakaan magneettikentän, mikä tekee siitä turvallisen käyttää tehomuuntajissa ja muissa sovelluksissa, joissa vakaa sähkömagneettisuus on tärkeää. Kun vaadittujen magneettisten ominaisuuksien on oltava vähemmän rakenteellisia, voidaan käyttää suuntaamatonta piiterästä, kuten moottoreissa tai generaattoreissa.
Sähköterästä myydään laatuina, joista jokainen määritetään ydinlämpöhäviön tason mukaan. Esimerkki tällaisesta laadusta on M19, jossa tämä häviö on suhteellisen pieni, mikä tekee materiaalista sopivan käytettäväksi liikkeenohjausjärjestelmissä. Korkeamman häviön teräksiä tarjotaan M43 -luokan kaltaisissa luokissa, joita ei välttämättä lämpökäsitellä tai hehkutetaan tuotantoprosessin aiheuttaman materiaalin jännityksen lievittämiseksi.
Sähköteräksen suorituskykyä parannetaan edelleen eristämällä se. Jyrsinnän aikana voidaan levittää oksidipinnoite, ja vaikka tämä on halvin tapa eristää teräs, pinnoite ei kestä liian hyvin rasitusta. Emali- tai lakkapäällysteillä on hyvät eristysominaisuudet, mutta lämpökäsittely ei ole mahdollista tuotteen valmistuksen jälkeen. Korkealuokkaiset pinnoitteet ovat monipuolisempia ja kestävät korkeampia lämpötiloja, mutta jos eristys on riittävän vahva, se voi kuluttaa liikaa teräksen käsittelyssä käytettäviä työkaluja.