Mikä on salkun liikevaihto?

Salkun liikevaihto on arvio siitä, kuinka usein tietyn salkun varoja ostetaan ja myydään. Tämäntyyppisen liikevaihdon nopeuden mittaaminen voi usein antaa arvokkaita vihjeitä sijoittajan kaupankäyntitoiminnasta aiheutuvista kuluista ja verrata näitä kuluja näiden kauppojen tuottamaan tuottoon. Salkun liikevaihto lasketaan yleensä kahdentoista kuukauden ajalta, vaikka perusprosessia voidaan käyttää myös liikevaihdon arvioimiseen neljännesvuosittain tai puolivuosittain.

Salkun liikevaihdon määrittämiseksi lasketaan tarkastelujakson aikana ostettujen tai myytyjen arvopapereiden arvo. Tämä luku jaetaan sitten salkun koko nettovarallisuuden arvolla saman ajanjakson aikana. Jos kuluvan kauden nettovarallisuuden kokonaisarvo on korkeampi kuin edellisen kauden, liikevaihtoa pidetään vähäisenä. Jos arvo on pienempi kuin edellinen kausi, se on osoitus siitä, että salkkuun liittyvät kulut olivat korkeammat, eivät tuottaneet riittävää tuottoa näiden kulujen kattamiseksi ja tuottivat korkeamman liikevaihdon.

Jos sijoittaja esimerkiksi ostaa vuoden aikana kolme sijoitusta myydessään yhden arvopaperin, myynti vähennetään ostoksen määrästä, mikä mahdollistaa kaikki välitys- tai jälleenmyyjille maksetut kaupankäyntimaksut tai -kulut. Tämä luku on jaettu salkun nykyisellä arvolla. Jos kolme hankittua sijoitusta eivät pysty vaikuttamaan salkun arvoon yhtä tehokkaasti kuin yksi myyty arvopaperi, tämä näkyy tappiona tai salkun kokonaisarvon laskuna ja osoittaa liiallista liikevaihtoa. Jos ostot kompensoivat kokonaan myynnin ja arvopaperit menestyivät merkittävästi paremmin kuin myyty arvopaperi, salkun liikevaihto on alhainen ja siten erittäin suotuisa sijoittajalle.

Sijoittajat voivat myös heikentää salkun arvoa tekemällä usein kauppoja, jotka eivät tuota kohtuullista tuottoa, ja auttamaan kompensoimaan erilaisia ​​palkkioita ja kustannuksia. Tästä syystä on tärkeää ennakoida minkä tahansa tapahtuman tulos sen kyvyn mukaan tuottaa tuottoa. Aivan kuten työntekijöiden tilanteissa, suuri liikevaihto osoittaa käsiteltäviä asioita, suuri salkun liikevaihto on merkki siitä, että sijoittajan on tarkasteltava tarkasti, miten hän valitsee arvopaperit ostettavaksi tai myytäväksi, ja mukautettava tätä prosessia liikevaihdon korko on hyödyllisempi.