Sarja 14 on tentti, joka on suoritettava sääntöjen noudattamisesta vastaavien virkamiesten, jotka ovat New Yorkin pörssin (NYSE) välitysyritysten palveluksessa Yhdysvalloissa. Jokaisen henkilön, joka valvoo vähintään 10 henkilöä, jotka suorittavat vaatimustenmukaisuustehtäviä, on läpäistävä sarjan 14 tentti varmistaakseen, että heillä on riittävä tieto ja koulutus työtehtäviensä suorittamiseen. Finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA) varmistaa, että kaikki Yhdysvaltain välitystoiminnan valvontaviranomaiset noudattavat tätä vaatimusta.
Tämä tentti koostuu 110 monivalintakysymyksestä, joiden aikaraja on kolme tuntia. Kokeen läpäiseminen vaatii 70 prosentin pistemäärän, mutta se voidaan suorittaa uudelleen, jos se epäonnistuu. Yksilöltä peritään maksu joka kerta, kun hän suorittaa sarjan 14 kokeen. Tentti suoritetaan testauspaikoissa useimmissa keskisuurissa ja suurissa kaupungeissa kaikkialla Yhdysvalloissa, eikä sen suorittamiselle ole edellytyksiä.
Sarjan 14 kokeen luojat olettavat, että testinottajilla on perustiedot välitysyritysten toiminnasta ja arvopaperisäännöistä, mutta kokeen läpäiseminen vaatii asiantuntemusta tietyistä aiheista. Sarjan 14 aiheita ovat kaupankäynti ensisijaisilla ja jälkimarkkinoilla, Municipal Securities Rulemaking Boardin (MSRB) säännöt, taloudellinen vastuu, myyntivalvonta, asiakastilien valvonta ja noudattaminen. Internetissä on useita resursseja, jotka tarjoavat koulutus- ja koulutusmateriaalia tähän tenttiin, ja on kirjoja, jotka sisältävät jopa harjoittelukokeita.
Yksi sarjan 14 osa kattaa MSRB -säännöt. Yhdysvaltain kongressi perusti MSRB: n vuonna 1975 valvomaan kuntien arvopaperialan yrityksiä. Se ylläpitää sääntöjä sijoittajien suojelemiseksi yhdessä valtion ja paikallishallinnon sekä muiden yhteisöjen kanssa, joiden luottoa tukevat kunnalliset arvopaperit. MSRB: n säännöt luotiin estämään markkinoiden manipulointia ja petoksia ja avustamaan avoimen markkinajärjestelmän mekanismeja. Esimerkiksi MSRB: llä on jälleenmyyjiä koskevat käytännöt, jotka koskevat kaupan vahvistusten ja arvopaperikauppojen selvittämisen standardointia sekä arvopaperiyritysten kirjanpitovaatimuksia.
FINRA on yksityinen organisaatio, joka raportoi arvopaperipörssikomissiolle (SEC) ja valvoo arvopaperiyrityksiä, mukaan lukien kaikki välitysyritykset, Yhdysvalloissa. Järjestö varmistaa, että arvopaperialan yritykset ovat oikeudenmukaisia ja rehellisiä. Sarjan 14 kokeen hallinnan lisäksi se tarjoaa myös koulutusta ja rekisteröintiä työntekijöille ja yrityksille, kirjoittaa sääntöjä ja valvoo liittovaltion lakeja. FINRA suojaa ja kannattaa sijoittajia kouluttamalla yksittäisiä sijoittajia ja säätelemällä Yhdysvaltain osakemarkkinoita, kuten NYSE: tä.