Siirtovero on suunnattu varakkaille henkilöille ja perheille, ja se tuottaa alle 2% (30 miljardia dollaria) liittohallituksen vuosituloista (2 biljoonaa dollaria). Se koostuu lahjaverosta, kiinteistöverosta ja sukupolven ohitussiirtoverosta (GSTT). Siirtoveron vastustajat kutsuvat näitä veroja kumulatiivisesti “kuolemanveroiksi”.
Lahjavero on vero, joka peritään varallisuuden siirroista luovuttajan elämän aikana, kun taas kiinteistöveroa kannetaan luovuttajan kuoleman jälkeen tehdyistä siirroista. GSTT on lahja- tai kiinteistöveron lisäksi vero, ja sitä verotetaan (karkeasti sanottuna) elämän aikana tai kuoleman jälkeen tehdyistä siirroista henkilöille, jotka on poistettu useamman kuin yhden sukupolven luovuttajasta, esimerkiksi isoäidiltä pojanpojalle. Yleensä siirtoverovelat maksaa luovuttaja tai luovuttajan omaisuus. Siirtoveron maksaminen luovuttajan toimesta, kun velka on maksettava vastaanottajalta, on myös verollinen lahja.
Joulukuusta 2002 lähtien lahja- ja kiinteistöverojen verokannat alkavat 18 prosentista ja nousevat 50 prosenttiin lahjoista tai verotettavista kiinteistöistä yli 2.5 miljoonan dollarin arvosta Unified Transfer Tax Rate -aikataulun mukaisesti. GSTT on tasainen 50%. Jokaiselle henkilölle myönnetään yhtenäinen luotto (345,800 2002 dollaria joulukuussa 1), jonka vaikutus vapauttaa alle miljoonan dollarin kiinteistöt. Jokaiselle henkilölle myönnetään myös vuosittainen poissulkemismäärä, jonka vaikutus vapauttaa yksittäisille lahjoille vuoden aikana vuotuiseen poissulkemiseen asti (11,000 2002 dollaria joulukuussa 1.1). Jos luovuttaja ei maksa lahjaveroa lahjojen arvosta, joka on suurempi kuin vuotuinen poissulkemissumma, henkilön katsotaan käyttäneen osan yhdistetystä luotostaan. Jokaiselle henkilölle myönnetään myös poikkeus (2002 miljoonaa dollaria joulukuussa XNUMX) GSTT: n alaisista siirtoista. Rajoittamaton avioliitonvähennys mahdollistaa (ei-ulkomaalaisten) puolisoiden siirtää minkä tahansa määrän varallisuutta ilman siirtoveroverovaikutuksia.
Bushin hallinto ja kongressi hyväksyivät vuoden 2001 talouskasvua ja verohelpotuksia koskevan lain, joka alensi liittovaltion veroja. Laki korotti yhdistetyn luoton ja GSTT -verovapautuksen määriä ja määräsi yhdenmukaistamattoman siirtoveron alentamisen asteittain 45 prosenttiin vuoteen 2007 mennessä. Vuonna 2010 lahjavero laskee 35 prosenttiin ja kiinteistövero ja GSTT poistetaan. Vuonna 2011 raukeamisvelvollisuus kumoaa kaikki muutokset siirtoverokoodiin ja palauttaa vuonna 2001 voimassa olleet siirtoverosäännöt. Siirtoverojen äkillinen poistaminen ja sitten äkillinen peruuttaminen on johtanut joihinkin vitseihin (joidenkin mielestä epämiellyttäviksi) Republikaanien hallitsemassa kongressissa ja Valkoisessa talossa vuonna 2010 Bushin hallinto todennäköisesti hakee siirtoverohyvitysten, vapautusten ja alennettujen verokantojen nopeuttamista ja/tai pyrkii tekemään siirtoverovähennykset pysyviksi. . Siirtoverojen alentaminen ja/tai poistaminen on tällä hetkellä erityisen merkittävää, koska suurin varallisuuden siirto Yhdysvalloissa sukupolvelta toiselle tapahtuu muutaman seuraavan vuosikymmenen aikana.