Sijoitusrahaston säilyttäjä on rahoituslaitos, joka toimii sijoitusrahaston kolmannena osapuolena ja jolla on rahaston omistamat varat. Sijoitusrahastojen hoitajilla voi olla varojen turvaamisen lisäksi useita tehtäviä, kuten toimiminen palvelemiensa varojen siirtovälittäjinä. Kolmannen osapuolen käyttöä arvopapereiden pitämisessä pidetään tärkeänä turvallisuuden kannalta, ja sen tarkoituksena on rajoittaa rahastonhoitajien petoksia ja kyseenalaista taloudellista toimintaa.
Sijoitusrahastoyhtiö, joka tunnetaan myös nimellä sijoitusrahastoyhtiö, voi olla pankki tai mikä tahansa muu rahoituslaitos, kunhan se sitoutuu noudattamaan varainhoitoasetuksia. Monilla mailla on sääntelykehys, joka määrittelee sijoitusrahastot ja hahmottaa liiketoiminnan peruskäytännöt, joita on noudatettava. Näiden määräysten noudattamatta jättäminen voi johtaa rahastoihin kohdistuviin seuraamuksiin, mukaan lukien sakot, varsinkin jos rahaston asiakkaille aiheutuu taloudellisia vahinkoja.
Sijoitusrahaston säilyttäjä säilyttää rahastoon liittyvät varat sekä varoja koskevat tiedot. Nämä tiedot ovat saatavilla tarkastettavaksi avoimuuden vuoksi, ja säilytysyhteisöjen on pidettävä sijoitusrahastojen varat erillään muista heidän hallitsemistaan varoista, mukaan lukien varat, jotka ovat sijoitusrahaston hallituksen tai johtoryhmän jäsenten puolesta. Jos omaisuutta siirretään, säilytysyhteisö voi työskennellä siirtoagentin kanssa tai toimia siirtoagenttina suorittaakseen kaupan.
Rahoitusalan sääntelyviranomaiset pyrkivät rajoittamaan petosten mahdollisuutta rajoittamalla fyysisen omaisuuden sijoitusrahaston säilyttäjän tapauksessa ja jättämällä hoidon erilliselle sijoitusrahaston hoitajalle. Rahastonhoitajat eivät voi tehdä asioita, kuten siirtää varoja pois ilman suostumusta, ja ihmiset, jotka käsittelevät omaisuutta, eivät voi ostaa varoja ilman ennakkosuostumusta. Lisäksi, jos rahaston johto hajoaa, varat ovat edelleen turvassa ja sijoitusrahaston säilyttäjän turvassa rahaston jäsenille. Nämä kaksi erillistä yksikköä toimivat toistensa tarkastuksina sijoittajien turvallisuuden kannalta.
Kun ihmiset sijoittavat sijoitusrahastoihin, heille olisi annettava tietoa siitä, miten ja missä heidän sijoituksiaan käytetään, kuka vastaa omaisuuden säilyttämisestä ja kuka on vastuussa rahaston hallinnoinnista. On suositeltavaa säilyttää kaikki sijoitusrahastoja ja muita sijoituksia koskevat tiedot turvallisessa paikassa ongelmatilanteissa. Koska sijoitusrahastoasiakkaat ostavat rahasto -osuuksia, eivät varsinaisia arvopapereita, on myös tärkeää pitää kirjaa rahastoon sijoitetusta rahasummasta ja tarkistaa nämä tiedot julkistamislausuntojen perusteella varmistaakseen, että ne ovat paikkansapitäviä.