Finanssipolitiikka liittyy hallituksen kykyyn käyttää menoja ja tulojen keräämistä vaikuttaakseen koko talouteen. Supistuva finanssipolitiikka sallii hallituksen vähentää talouden kasvua rajoittamalla julkisten menojen määrää. Useimmat maat seuraavat taloutensa kasvua bruttokansantuotteen (BKT) mittauksen avulla. Yksi osa BKT: sta on valtion menoja. Hitaan kysynnän tai alhaisen tarjonnan aikana supistuva finanssipolitiikka auttaa hallitusta olemaan käyttämättä suuria budjettivajeita alhaisempien verotulojen vuoksi.
Useimmissa kehittyneissä maissa, jotka toimivat vapaan markkinatalouden järjestelmässä, hallituksella ei ole mahdollisuutta hankkia tavaroita suoralla toiminnalla. Valtion ja sen virastojen on ostettava tavaroita tai palveluja yksityiseltä sektorilta. Hallituksen on varattava tai asianmukaiset varat hankkiakseen hallitukselle tarvittavat tavarat. Tämä finanssipolitiikka edellyttää varojen ja budjettien käyttöä, joista lainsäätäjät toivovat johtavan tasapainoiseen talousarvioon. Kun tulot alkavat laskea, älykäs tai tehokas hallitus kehittää supistavaa finanssipolitiikkaa vähentääkseen ei-välttämättömiä menoja. Tämän tarkoituksena on estää alijäämä ja lainanotto ostosten maksamiseen. Rahan lainaaminen – tyypillisesti liikkeeseen laskemalla valtion joukkovelkakirjalainoja sijoittajille – johtaa sijoittajille maksettavaan korkoon. Tämä lisää valtion menoja ja tarvetta verottaa kansalaisia enemmän velan maksamiseen.
Jotkut hallitukset voivat päättää nostaa veroja supistuvan finanssipolitiikan aikana. Korkeammat verotulot auttavat pitämään hallituksen toiminnassa leikkaamatta menoja politiikkaan tai muihin tarpeisiin. Ongelma verojen nostamisessa osana supistuvaa finanssipolitiikkaa on se, että maan kansalaiset eivät ehkä pysty maksamaan enempää rahaa tuloistaan. Yliverottavat kansalaiset hidastavat yksilöiden tulojen kasvua. Yksilöt välttävät usein tilanteita, joissa he voisivat lisätä tulojaan välttääkseen nykyiseen finanssipolitiikkaan liittyvät korkeammat verot.
Toinen supistuvan finanssipolitiikan tekijä on siirtomaksujen rajoittaminen. Valtionsiirtomaksut sisältävät työttömyysvakuutuksen, asumistuki tai vanhusten maksut. Nämä vähennykset ovat usein vähiten suosittuja vaihtoehtoja supistusaikana. Siirtomaksuista ei kuitenkaan ole oikeastaan mitään hyötyä hallitukselle, mikä on syy rajoittaa nämä maksut yksittäisille kansalaisille. Hallitukset voivat yksinkertaisesti lykätä näiden erien maksuaikataulua, kunnes hallitus voi aloittaa kasvukauden maksujen korvaamiseksi.