Taloudellinen due diligence on ajatus, että sijoittajien ja muiden on tarkasteltava oman pääoman tai sijoituksen todellisia olosuhteita ja arvoja ennen kaupan tekemistä. Due diligence on käsite, joka on toteutettu ja osoittautunut arvokkaaksi rahoitusyhteisölle lähes vuosisadan ajan. Monien asiantuntijoiden mukaan se alkoi keinona suojata sijoittajia, mutta siitä on nyt tullut yleinen standardi melkein kaikentyyppisille sijoituksille tai liiketoimille, joihin sisältyy riski.
Taloudellisen due diligence -käsitteen alkuperä Yhdysvalloissa voidaan jäljittää Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomission, sääntelylautakunnan, toimiin 1930 -luvulla. Alun perin due diligence oli jotain, joka voisi mahdollisesti vapauttaa välittäjät tai rahanhoitajat vastuusta, joka liittyy “salassapitoon” tai asioihin, joita ei selitetty täysin sijoittajalle. Ajatuksena oli, että jos välittäjä harjoittaa tarkkaa taloudellista huolellisuutta, hän ei ole vastuussa muista “tuntemattomista”, jotka ylittävät sijoituksia edeltävän tutkimuksen kriittisen tason.
Asiantuntijat suosittelevat nykyaikana asianmukaista huolellisuutta yksittäisille sijoittajille. Due diligence tarkoittaa periaatteessa oman tutkimuksen tekemistä halutuista sijoituksista. Verkkotyökalujen ja muun tekniikan ansiosta sijoittajien on paljon helpompaa oppia enemmän osakkeista ja muista sijoituksista ennen ostamista kuin aiemmin.
Yksi taloudellisen due diligence -ongelman aihe liittyy volatiliteettiin. Jokaisella sijoituksella on oma riskitasonsa, ja ilman hyvää tutkimusta sijoittaja ei ehkä pysty ymmärtämään tätä riskiä oikein. Riskien arvostaminen on valtava liiketoiminta Wall Streetillä ja koko talousyhteisössä. Due diligence auttaa varmistamaan, että ostajat ja muut ovat samalla sivulla osto- tai hankintahetkellä.
Toinen ongelma, joka ohjaa due diligence -tarvetta, liittyy siihen, mitä monet ammattilaiset kutsuvat “avoimuudeksi”. Avoimuus on termi, jota käytetään usein viitaten hallitukseen, mutta se on myös kriittinen suurille rahoitusyhtiöille ja -laitoksille. Esimerkiksi läpinäkyvyyden puute esimerkiksi toimitusjohtajilta, jotka saattavat jopa viedä eteenpäin virheellisen sisäisen kirjanpidon havaintoja, on saanut monet sijoittajat olemaan ennakoivampia due diligence -tapahtumien suhteen ja varmistamaan, että kaikki varat ja toiminnot sisältyvät yrityksen tai osaston kuvauksessa ovat tarkkoja.
Perushavainto due diligence -tapahtumasta on se, vastaako sijoitus tosiasiallisesti sen tarjousesitettä. Esite on välittömästi arvokas mahdolliselle sijoittajalle. Se on yhteenveto investoinnista ja sen sisällöstä. Asiantuntijat sanovat, että aktiivinen due diligence on usein tarpeen varmistaakseen, että kaikki tämän asiakirjan tiedot ovat totta ja niitä ei ole korjattu.