Taloudellinen lisäarvo on yritysrahoituslaskelma, joka määrittää yrityksen tuottaman taloudellisen voiton. Taloudellinen voitto on ero taloudellisten panosten kustannusten ja panosten tai tuotantopanosten kanssa tuotettujen tavaroiden myynnistä saatujen tulojen välillä. Taloudellinen voitto eroaa kirjanpidollisesta voitosta, koska taloudellinen voitto sisältää rahoituskustannuksista saadun tulon tuottamiseen liittyvät pääomakustannukset. Taloudellisen lisäarvon peruskaava on liikevoitto verojen jälkeen (NOPAT) vähennettynä pääomakustannuksilla. Jos yrityksen NOPAT on 100,000 40,000 dollaria ja pääomakustannukset 60,000 XNUMX dollaria, taloudellinen lisäarvo on XNUMX XNUMX dollaria. Tämän käsitteen ja laskelman ovat kehittäneet Stern Stewart and Co.
Stern Stewart and Co. on New Yorkissa toimiva konsulttiyritys vuodesta 1982. Yhtiö keskittyy osakesijoitusten portfolion strategioiden ja arvostusmenetelmien kehittämiseen. Yhtiö loi taloudellisen lisäarvon kaavan keinona parantaa rahoitusalalla käytettyjä yritysrahoitustekniikoita. Verkkosivustonsa mukaan Stern Stewart and Co. on työskennellyt yli 400 yrityksen kanssa ympäri maailmaa kehittääkseen kaavan ja parantaakseen sen käyttöä talouden rahoituksessa. Vaikka Stern Stewart and Co. omistaa tavaramerkin taloudellisen lisäarvon kaavassa, se on hyvin samanlainen kuin yritysrahoituksessa käytetty jäännöstuottolaskelma.
Jäljellä olevan tulon kaava on peruslaskelma tuloista, jotka jäävät sen jälkeen, kun yritys on maksanut kaikki kuukausikulut. Pankit ja lainanantajat käyttivät usein tätä kaavaa määrittäessään, kuinka paljon yrityksellä olisi käytettävissään pääomaa kiinteiden maksujen suorittamiseen lainoista tai luottolimiiteistä. Jäännöstuottokaava auttoi myös yrityksiä määrittämään, kuinka paljon kassavirtaa ne voisivat tuottaa tietyillä myyntitulotasoilla. Tämän kaavan ongelma on se, että se ei laske, kuinka paljon pääomaa yritys käyttää investointihankkeisiin. Näin ollen taloudellisen lisäarvon kaavan luominen.
Vaihtelu perinteisessä taloudellisessa arvonlisäkaavassa edellyttää tuoton ja pääomakustannusten käyttöä. Tämän vaihtelun peruskaava on sijoitetun pääoman tuotto prosenttiosuus vähennettynä pääomakustannusprosentteina kertaa alkuperäinen sijoitettu pääoma. Tätä kaavaa voidaan käyttää yhdessä muiden yritysrahoituskaavojen kanssa, koska se sisältää pääomaprosenttilukuja. Yritykset voivat myös käyttää tätä menetelmää hajottaakseen mahdolliset pankkilainausmahdollisuudet ja määrittääkseen, mikä lainanantaja tarjoaa yritykselle suurimman taloudellisen lisäarvon hankkeista.