Talouden pysähtyminen, jota joskus kutsutaan taloudelliseksi immobilismiksi, tapahtuu, kun talous elää hitaan kasvun ajan. Mielipiteet siitä, mikä on hidasta kasvua, vaihtelevat, mutta useimmat taloustieteilijät käyttävät termiä stagnointi mihin tahansa pidennettyyn ajanjaksoon, jonka aikana bruttokansantuote nousee alle 2 tai 3 prosenttia. Kapitalistisissa valtioissa kasvua pidetään olennaisena osana terveellistä taloutta.
Talouden pysähtyminen alkaa usein silloin, kun tavaroiden tarjonta ylittää kuluttajien kysynnän. Taantuman aikana monet yritykset alkavat lomauttaa työntekijöitään, mikä johtaa käytettävissä olevien tulojen pienenemiseen ja kuluttajamenojen pienenemiseen. Ennen kuin valmistajilla on mahdollisuus hidastaa tuotantoa, varastojen ylijäämä muodostuu nopeasti, mikä johtaa epätasapainoon kysynnän ja tarjonnan välillä. Talouden pysähtyminen alkaa, kun yritykset hidastavat tuotantoaan ja odottavat olemassa olevien varastotarpeiden loppumista ennen kuin tuottavat lisää tavaroita.
Maat voivat myös kokea talouden pysähtymisen talouskasvun seurauksena, jos kuluttajat säästävät suuren osan käytettävissä olevista tuloistaan. Tällaisissa tilanteissa ihmiset säästävät ylimääräisiä varoja nousuvuosina, jolloin kuluttajilla on enemmän kuin tarpeeksi rahaa tarvitsemiensa tavaroiden ostamiseen ja tämä johtaa väliaikaiseen kulutuksen nousuun. Sen jälkeen kulutus laskee ja kuluttajilla, joilla on suuret käteisvarat, ei ole juurikaan kannustimia työskennellä enemmän, joten tuotanto hidastuu ja kansakunnan bruttokansantuote alkaa laskea.
Hallitukset voivat käyttää erilaisia työkaluja talouden pysähtyneisyyden torjumiseksi, jotka vaihtelevat työttömyysetuuksien lisäämisestä rahan lisäämiseen. Työttömyysetuuksien saajat voivat käyttää enemmän kuin ne, jotka eivät saa tällaisia varoja, ja heidän menonsa voivat auttaa ratkaisemaan tarjonnan ja kysynnän välistä epätasapainoa. Hallitusten on korotettava veroja kattamaan lisääntyneiden hyvinvointikustannusten kustannukset, ja tämä tarkoittaa, että muiden kuluttajien tulot vähenevät verotuksen korotuksen vuoksi. Veronmaksajien on vähennettävä menojaan lisääntyneen verorasituksen vuoksi, ja heidän alentuneet menonsa saavat talouden pysähtymään jälleen.
Jotkut hallitukset yrittävät kannustaa kuluttajien kulutusta tulostamalla enemmän rahaa ja alentamalla korkoja. Nämä toimet voivat elvyttää taloutta lyhyellä aikavälillä, mutta pitkällä aikavälillä talouden ylimääräinen raha voi johtaa inflaatioon. Hintojen noustessa kuluttajilla on vähemmän rahaa käytettäväksi ja ennen kuin pitkä tarjonta alkaa ylittää kysynnän, ja kansakunta siirtyy toiseen talouden pysähtyneisyyden aikaan. Huolimatta taloustieteilijöiden ja poliitikkojen pyrkimyksistä taistella pysähtyneisyyttä vastaan, talouden taantumat ovat yleensä suhdanneherkkiä.