Efektiivinen korko, jota kutsutaan myös vuotuiseksi efektiiviseksi koroksi tai AER, viittaa todelliseen koron määrään, joka maksetaan korkojaksojen tullessa voimaan. Se vaihtelee usein vuosikorosta, joka on yleensä luottoehtojen mukainen korko, koska todellinen vuosikorko ei yleensä ota huomioon korkojaksoja. Efektiivisen koron laskeminen voi usein antaa ihmiselle tarkemman käsityksen koron määrästä, jonka hän maksaa laina-aikana tai saa sijoituksesta.
Luoton ehtojen efektiivisen koron määrittämiseksi keskeinen arvo on se, kuinka usein korko yhdistetään. Sitten nimelliskorko on määritettävä jakamalla todellinen vuosikorko korkojaksojen lukumäärällä. Esimerkiksi jos luottokortilla veloittaa 15 % todellinen vuosikorko ja korkokorko joka kuukausi, nimelliskorko olisi 1.25 % kuukaudessa. Henkilö voi sitten laskea efektiivisen koron käyttämällä kaavaa: [(1+I)^C – 1] x 100, missä I on yhtä kuin desimaalimuodossa ilmaistu nimelliskorko ja C on korkotulojen lukumäärä jaksot ilmaistuna kokonaislukuina. Aiemmin viitatuissa luottokorttiehdoissa tämä olisi [(1 + 0.0125)^12 -1] x 100 eli 16.07 %.
Kuten yllä oleva esimerkki osoittaa, efektiivinen korko on usein korkeampi kuin todellinen vuosikorko korkovaikutusten vuoksi. Kun on kyse rahan lainaamisesta, tämä tarkoittaa yleensä sitä, että henkilö maksaa enemmän pitkällä aikavälillä, kun lainaaminen lisääntyy. Päinvastoin, kun kyse on sijoittamisesta, se voi tarkoittaa, että henkilö ansaitsee enemmän pitkällä aikavälillä, kun yhdistelmä lisääntyy.
Efektiivisen koron laskeminen voi olla hyödyllistä vertailtaessa vastaavia luottotarjouksia. Tarjouksissa voi olla sama todellinen vuosikorko, mutta jyrkästi erilaiset korkoprosentit, mikä vaikuttaa lainan kokonais takaisinmaksuun tai sijoituksen maksuun. Ota esimerkiksi kaksi lyhytaikaista palkkapäivälainaa, jotka tarjoavat 1,000 25 dollaria XNUMX %:n vuosikorolla, jotka maksetaan takaisin vuoden kuluessa.
Ensimmäinen laina ei ole korkokorkoinen, mikä tarkoittaa, että efektiivinen korko on myös 25 % ja lainanottaja olisi velkaa 1,250 28 USD vuoden lopussa. Toinen laina korottaa kerran kuukaudessa, mikä nostaa efektiivisen koron noin 1,280 prosenttiin ja nostaa velkojen kokonaismäärän XNUMX XNUMX dollariin. Tässä skenaariossa, vaikka molemmilla lainoilla näyttää alun perin olevan sama korko, efektiivisen koron laskeminen selventää paremmat lainaehdot.