Tekijäkustannukset edustavat kunkin yksittäisen tuotteen kokonaiskustannuksia, joita tarvitaan tuotteen valmistamiseen. Näihin kustannuksiin voivat kuulua tavaran tuottamiseen tarvittavat raaka -aineet, raaka -aineiden muuttamiseksi valmiiksi tuotteiksi tarvittava työ ja tavaroille osoitetut välilliset kustannukset, kuten sähkö, vuokra tai muut kiinteät kustannukset. Tekijäkustannusten (tunnetaan myös tekijöiden tai tuotantokustannusten) käyttäminen tavaroille ja palveluille on aivan eri asia kuin antaa markkinoiden määrätä tuotteiden hinta.
Tuotantotekijöitä ovat maa, työ ja pääoma. Nämä tuotteet ovat välttämättömiä tavaroiden ja palvelujen tuottamiseksi, ja useimpien yritysten on ostettava tai käytettävä aikaa tai rahaa tuotantotekijöiden keräämiseksi. Tekijäkustannusperiaatteiden mukaisesti yritys voi veloittaa kuluttajilta tuotannon kokonaiskustannukset, kun se vaihtaa tavaroita taloustoimenpiteessä. Suurin ongelma tässä kustannusprosessissa on se, että yritykset voivat siirtää tehottomuutta kuluttajille. Kuluttaja voi esimerkiksi haluta ostaa widgetin hintaan 5 USD (USD). Kukaan yritys ei kuitenkaan voi tuottaa widgetia alle 7 dollarin hintaan tuotantotekijöiden nykyisten kustannusten perusteella. Jos tämä kustannusten nousu johtuu yrityksen huonoista tuotantoprosesseista, kuluttajan on maksettava tämä tehottomuus.
Yksi hyöty tavaroiden hinnoittelusta tekijäkustannusprosessin avulla on kuluttajien kyky välttää välillisten verojen maksamista. Monet yritykset lisäävät tuottamiinsa tavaroihin ja palveluihin liiketoiminnan kustannukset – kuten toimiluvat, liittovaltion verot tai muut väistämättömät valtion verot. Nämä kustannukset nostavat luonnollisesti kulutustavaroiden kustannuksia ja johtavat siihen, että kuluttajilla on vähemmän tuloja tavaroihin ja palveluihin. Julkiset tuet voivat myös auttaa alentamaan tavaroiden ja palvelujen tekijäkustannuksia. Tavaroiden tukeminen auttaa yrityksiä saamaan takaisin joitakin kustannuksia ennen tuotteiden myymistä kuluttajille. Valtiot voivat tukiprosessin avulla korvata tuotantotekijöihin liittyvät korkeat kustannukset ja laajentaa siten kuluttajien hallussa olevan rahan ostovoimaa.
Tekijäkustannukset tavaroiden ja palvelujen perusmaksuna yrittävät usein antaa todellista taloudellista arvoa tuotetuille tavaroille. Voitot ovat pieniä tai niitä voi olla olematta, jos yritys ei pysty hallitsemaan kustannuksiaan. Tässä skenaariossa valtion tuet ovat tapa, jolla yritys ansaitsee pääomaa tavaroiden ja palvelujen tuotannon jatkamiseksi. Uusia teollisuudenaloja, joilla on kehittyvää teknologiaa tai muita tavaroita, joilla on vähäinen kysyntä markkinoilla, voi olla yritysten vaikea tuottaa. Hallitukset auttavat edistämään näitä tekniikoita antamalla korvaamalla tuotannontekijöihin liittyvät tekijäkustannukset.