Tekninen ralli on hintojen nousu, joka tapahtuu, vaikka markkinat yleensä osoittavat laskevaa suuntausta. Mielenosoitus on yleensä lyhytikäinen ja lakkaa, kun markkinat alkavat tasaantua. Silloin teknisestä rallista nauttinut osake voi mennä lyhyeen laskuun.
Teknisen rallin ilmiö yleensä laskevien markkinoiden edessä syntyy yleensä jostain muusta kuin taloudellisista tekijöistä, jotka normaalisti ohjaavat osakkeen kysyntää. Esimerkiksi sijoittajat, jotka etsivät tarjouksia laskusuhdanteen aikana, voivat tunnistaa tietyn osakeannin potentiaaliseksi tuottaa kätevää voittoa, kun markkinakehitys on kääntynyt. Jos tarpeeksi sijoittajia alkaa osoittaa kiinnostusta tiettyyn osakkeeseen, se voi alkaa osoittaa kasvumallia, joka on ristiriidassa muiden markkinoiden kanssa.
Tämä lisääntynyt kiinnostus ja siitä johtuva osakekohtainen hinnannousu johtavat lopulta lyhyen teknisen rallin päättymiseen. Kun korko laskee, osakkeen hinta tasoittuu ja voi pysyä vakaana, kun markkinat käyvät käänteisjakson ja alkavat nousta jälleen. Tässä vaiheessa osake voi alkaa seurata markkinoiden kehitystä tai kokea lyhyen ajan jäädä jälkeen muista vastaavista investoinneista ennen kuin se seuraa markkinoita.
Tekninen ralli ei ole harvinainen tapahtuma. Itse asiassa monet sijoittajat ovat löytäneet suuria pitkän aikavälin omistuksia odottamalla hintojen nousua yleisen laskun aikana. Vaikka teknistä rallia seuraa yleensä lyhyt tekninen taantuma, on usein niin, että osakkeesta tulee sijoittajalle kannattavaa ja se alkaa jälleen vastata tavanomaisiin taloudellisiin voimiin, jotka ohjaavat ylös- ja alaspäin suuntautuvia liikkeitä. Sijoittajalle, jolla on varaa pitää kiinni osakkeesta näiden ylös- ja alaspäin suuntautuvien liikkeiden aikana, palkkiot voivat olla merkittäviä.