Mikä on toimeenpaneva välittäjä?

Toteuttava välittäjä on eräänlainen talouskauppias tai välittäjä, joka on vastuussa asiakkaan antaman toimeksiannon viimeistelystä ja käsittelystä. Osana prosessia tämän tyyppiset välittäjät arvioivat tilauksen varmistaakseen, että se on nykyisten käytäntöjen ja menettelyjen mukainen ja

niiden markkinoiden asettamien sääntöjen mukaisesti, joilla tilauksella käydään kauppaa. Vasta sen jälkeen, kun toimeenpaneva välittäjä on vakuuttunut siitä, että toimeksianto on asianmukainen, hän siirtyy tosiasiallisesti toimeksiannon toteuttamiseen asiakkaan puolesta ja saattaa sen markkinoille.

Toteutuvan välittäjän tehtävä on hieman erilainen kuin selvitysvälittäjän. Selvitysvälittäjillä on tyypillisesti suora vuorovaikutus sijoittaja -asiakkaiden kanssa ja he hallitsevat prosesseja neuvotellakseen näiden asiakkaiden kanssa mahdollisista kaupoista. Toisaalta toimeenpaneva välittäjä keskittyy siihen, mitä tapahtuu sen jälkeen, kun asiakas on pyytänyt tietyn kaupan toteuttamista. Tässä mielessä tämäntyyppinen välittäjä-jälleenmyyjä toimii portinvartijana, joka määrittää, täyttääkö tilauksen rakenne voimassa olevat määräykset ja onko se laillista ja sopivaa kaupalle. Toisin kuin selvitysvälittäjä, joka on keskittynyt auttamaan asiakasta vaurauden hankkimisessa, toimeenpaneva välittäjä on ensisijaisesti huolissaan toimeksiannon noudattamisesta lakisääteisten ja markkinapaikkastandardien noudattamisen kannalta.

Kun toimeenpaneva välittäjä havaitsee, että tietty toimeksianto ei ole markkinoiden tai pörssin asettamien standardien mukainen tai jollain tavalla ei täysin hallituksen määräysten mukainen, kyseinen välittäjä hylkää toimeksiannon. Useimmissa tapauksissa tämä tarkoittaa hylätyn toimeksiannon palauttamista selvitysvälittäjälle sekä hylkäyksen syyt. Tämä antaa määritysvälittäjälle mahdollisuuden tarkastella asiaa uudelleen asiakkaan kanssa, järjestellä tilaus uudelleen siten, että se on sekä markkina- että valtion standardien mukainen, ja lähettää toimeksianto uudelleen täytäntöönpanoa varten.

Toteuttavan välittäjän työ hyödyttää markkinoita, välitystä ja viime kädessä sijoittajaa. Keskittymällä toimeksiantoon liittyviin laillisuuksiin välittäjä suojaa markkinoita vahingoittumiselta jollakin tavalla, mahdollisesti niin, että se vaikuttaa haitallisesti muihin sijoittajiin. Samaan aikaan välittäjän toimet auttavat suojaamaan välitystä valtion kauppavirkailijoiden tuomitsemiselta ja mahdollisesti markkina -aseman menettämiseltä tietyn ajan. Tämäntyyppinen välittäjä auttaa myös estämään sijoittajia rikkomasta tietämättään kaupankäyntisääntöjä ja mahdollisesti saamaan sakkoja tai jopa vankeutta sopimattoman toimeksiannon seurauksena.