Alan riskianalyysi on analyysi, jonka suorittaa sijoittaja tai sijoitusammattilainen, joka on päättänyt näyttää tietylle toimialalle sijoittamiseen liittyvät riskit. Tällaisen analyysin ajatus on, että saman alan eri yritykset ovat usein yhteydessä toisiinsa osakekurssiensa ja tietyn toimialansa riskien suhteen. Alan riskianalyysin tekeminen edellyttää tosielämän tapahtumien etsimistä, jotka voivat vahingoittaa tiettyä alaa, ja kartoittaa hintakehitystä mahdollisten merkittävien laskusuuntausten varalta. Lisäksi analyysi voi keskittyä sijoittajasalkkuun varmistaakseen, että se on hyvin hajautettu ja immuuni useimmille alan riskeille.
Monet ihmiset tutkivat osakevalintojaan analysoimalla jokaista mahdollista osaketta ja niitä liikkeeseen laskevia yrityksiä. Tällainen strategia saattaa jättää huomiotta sellaiset riskit, jotka yritys ottaa vain asumansa teollisuuden perusteella. Tätä kutsutaan toimialan riskiksi, ja se on riittävän merkittävä, jotta se voi muuttaa minkä tahansa yrityksen omaisuutta. Koska näin on, sijoittajien on viisasta harkita toimialan riskianalyysiä salkkua laatiessaan.
Esimerkkinä siitä, miten teollisuusriski toimii, kuvittele teknologia -alan yritys, joka on omistautunut yhdelle tietylle tuotteelle. Jos toisen yrityksen mukana tulee parannettu tekniikka, joka tekee tämän tuotteen vanhentuneeksi, yritys voi olla vakavissa taloudellisissa vaikeuksissa ja heidän osakekurssinsa heijastaisi sitä. Vankka riskianalyysi ottaisi tällaisen riskin huomioon arvioidessaan kyseistä yritystä.
Alan riskianalyysi voidaan tehdä teknisillä analyysitekniikoilla, jotka ovat samanlaisia kuin yksittäisten osakkeiden osalta. Ainoa ero olisi, että näitä tekniikoita, kuten hintakaavioita ja liukuvia keskiarvoja, sovellettaisiin alan keskiarvoihin. Tällä tavalla hintatrendit voivat osoittaa, onko ala menossa laskuun. Tämän tyyppisen analyysin käyttäminen yhdessä laadullisten analyysien kanssa nykyisistä tapahtumista, jotka voivat aiheuttaa myrskyä tietyillä toimialoilla, antaa täydellisen yleiskuvan alan riskitekijöistä.
Yksi tapa, jolla alan riskianalyysi voi auttaa sijoittajaa, on näyttää, onko hänen salkunsa liian kallistunut yhteen toimialaan. Tällainen skenaario voi olla vahingollinen, jos teollisuutta koskeva riski toteutuu ja osakekurssit romahtavat. Salkun tasapainottaminen eri toimialojen osakkeilla, joilla on eri riskitasot, voi auttaa estämään tällaisen onnettomuuden.