Lähes kaikkia hallituksia rahoitetaan ainakin osittain jonkinlaisella kansalaisten verotuksella. Suurin osa näistä veroista kerätään myynnin tai palvelun yhteydessä, mutta toiset kerätään 12 kuukauden jakson, jota kutsutaan tilikaudeksi, lopussa. Yksi tällainen vuosimaksu on usein pelätty tulovero. Tämä on pohjimmiltaan liittovaltion ja osavaltioiden hallitusten lasku yksittäisistä tuloista palkkojen ja sijoitusvoittojen kautta. Sitä pidetään progressiivisena verona, koska yksilön taloudellinen velvoite kasvaa raportoitavien tulojen kanssa.
Yhdysvalloissa ei kuitenkaan ole aina ollut virallista tuloveroa. Vuosien sortamisen jälkeen ryöstöparunien ja korruptoituneiden yritysjohtajien peukalon alla 20 -luvun alun kongressin johtajat loivat vuonna 1914 kansallisen tuloverolain ensisijaisesti pakottaakseen rikkaimmat ja ahneimmat maksamaan oikeudenmukaisen osuutensa. Lopulta tämä uudistus valuu keskiluokkaan ja alempaan työväenluokkaan. Vaikka vero on edelleen progressiivinen, monet vauraimmista yrityksistä ja yksityishenkilöistä hyötyvät useista laillisista poikkeuksista.
Onneksi tuloveroa voidaan kantaa vain positiivisista tuloista, ei nettotappioita. Perusverorakenteen ansiosta yksilöt voivat ansaita tietyn määrän verottomia tuloja. Tämä lasketaan yleensä liittovaltion ja osavaltion verolomakkeissa luetellulla tavanomaisella vähennyssummalla. Jos henkilö ei ole ansainnut enemmän kuin tavallinen vähennyssumma (yleensä muutama tuhat dollaria), hän ei olisi velkaa mitään.
Palkansaajien kohtaama ongelma on kuitenkin se, että palkkahallinto on velvollinen vähentämään tietyn prosenttiosuuden rahasta jokaisesta palkasta verotusta varten. Liittovaltion ja osavaltion tuloverot vähennetään palkansaajan siviilisäädyn ja huollettavuustason perusteella. Muita palkanlaskennan vähennyksiä tehdään myös sosiaaliturvamaksujen (FICA), vakuutusten, liiton jäsenmaksujen ja vapaaehtoisten maksujen kattamiseksi. Kerätty summa ilmoitetaan myöhemmin virallisella W-2-verolomakkeella. Tulot ilman tällaisia verovähennyksiä voidaan ilmoittaa toisella lomakkeella 1099.
Verokauden aikana, tammikuusta 14. huhtikuuta, yksilöiden on ilmoitettava kaikki tulonsa sekä palkasta että sijoituksista saadusta voitosta. Vakiovähennys vähennetään sitten kokonaismäärästä ja loput katsotaan verotettavaksi tuloksi. Virallisten 1040 -verolomakkeiden mukana toimitettu kaavio paljastaa todellisen velan valtiolle. Jos palkkahallinnon pidättämä summa on suurempi kuin tämä luku, hallitus palauttaa erotuksen. Jos W-2-luku on pienempi, henkilö on velvollinen maksamaan enemmän veroa ja hänen on maksettava Internal Revenue Service.
Useimpien keskiluokan veronmaksajien tulovero on noin 15% bruttotuloistaan. Yksilöt ja yritykset voivat laillisesti vähentää monia ammattiinsa liittyviä kuluja, mikä voi vähentää tätä määrää merkittävästi. Hyväntekeväisyyslahjoituksia voidaan käyttää myös tuloverovelvoitteiden kattamiseen.