Office of Foreign Assets Control (OFAC) on osa Yhdysvaltojen valtiovarainministeriötä. Se syntyi presidentti Harry Trumanin hallinnon aikana. Sen perustamisesta lähtien sen tavoitteet ovat laajentuneet, jotta toimisto voi auttaa torjumaan rikollisuutta ja toteuttamaan oikeutta kehittämällä ohjelmia, joilla on kielteinen vaikutus rikollisten ulkomaisten osapuolten omaisuuteen. Esimerkkejä OFAC: n toteuttamista ohjelmista ovat SDN -luettelo (Special Specialated Nationals, SDN), huumekaupan vastaiset pakotteet ja timanttikaupan seuraamukset.
Ulkomaisten varojen valvontavirasto on peräisin ulkomaisten varojen valvontavirastolta (FFC). Yhdysvaltain valtiovarainministeriö sanoo, että FFC oli ennaltaehkäisyohjelma, jonka tarkoituksena oli “estää natsien käyttöä miehitettyjen maiden valuutta- ja arvopaperisijoituksissa ja estää näiden maiden kansalaisten varojen pakollinen kotiuttaminen.” Ulkomaisten varojen valvontavirasto, joka perustettiin joulukuussa 1950 Trumanin hallinnon aikana, on kehittänyt paljon laajemmat tavoitteet.
OFAC keskittyy nykyaikaisiin yhteiskunnallisiin uhkiin, joihin kuuluvat roistovaltiot, huumekauppiaat ja terroristit. Prosessi, jolla tämä saavutetaan, voi vaihdella. Ohjelmat voivat määrätä pakotteita tai kauppasaartoja tai jäädyttää pankkitilit, jotka ovat Yhdysvaltain lainkäyttövallassa.
Yleensä prosessi alkaa joko toimeenpanomääräyksillä tai tiettyä asiaa koskevalla lainsäädännöllä, kuten terroristijärjestön yritys ostaa joukkotuhoaseita. Joskus ulkomaisten varojen valvontaviraston toimet ovat koordinoituja Yhdistyneiden kansakuntien (YK) tai ulkomaisten liittolaisten aloitteiden kanssa. OFAC: n rooli näissä tapauksissa on kehittää ohjelmia, jotka auttavat saavuttamaan aiotun tavoitteen.
OFAC: n toimet voivat vaikuttaa suureen yleisöön. Tiettyihin ohjelmiin kuuluu esimerkiksi tiettyjen osapuolten, kuten huumekauppiaiden, altistaminen kielletyille kauppasäännöille. Kun näin tapahtuu, Yhdysvaltain ihmiset menettävät oikeutensa tehdä taloudellisia tai kauppasopimuksia näiden henkilöiden kanssa. Valtiovarainministeriön mukaan yhdysvaltalaiset voivat olla Yhdysvaltain kansalaisia ja ulkomailla asuvia ulkomaalaisia, jotka ovat kaikkialla maailmassa, ihmisiä Yhdysvaltain maaperällä ja Yhdysvalloissa toimivia yhtiöitä.
Ulkomaisten varojen valvontavirasto seuraa myös kehittämiään ohjelmia. OFAC -ohjelmien rikkojia voi odottaa isot sakot. Osapuolet, jotka osallistuvat yleisesti kansainvälisiin asioihin, voivat siksi haluta tutustua toimiston ohjelmiin ja niiden alaisiin osapuoliin. Nämä tiedot julkaistaan OFAC: n verkkosivuilla.