Vakuutuskonsultit ovat ammattilaisia, jotka ovat erikoistuneet auttamaan yrityksiä ja yksilöitä arvioimaan vakuutustarpeitaan ja luomaan näitä tarpeita vastaavan vakuutussuunnitelman. Yritysmaailman kannalta vakuutuskonsultti voi auttaa yritystä tai yritystä kehittämään työntekijöiden sairaus- ja henkivakuutussuunnitelmia sekä arvioimaan, millaisia yritysturvavakuutuksia tarvitaan luomaan elinkelpoinen riskienhallintaohjelma. Yksityishenkilöille vakuutuskonsultti voi usein auttaa tunnistamaan ohjelmia, jotka auttavat sairaus- ja henkivakuutusten kattamisessa, sekä arvioimaan ja turvaamaan erityistarpeisiin, kuten matkoihin, liittyviä vakuutuksia.
Vakuutuskonsultiksi ryhtymiseksi on usein tarpeen noudattaa samoja paikallisia vakuutusasiamiehille määräyksiä. Tämä voi sisältää voimassa olevan lisenssin hankkimisen erityyppisten vakuutusten välittämiseen. Edellyttämällä lupamenettelyn paikalliset lainkäyttöalueet voivat varmistaa, että konsultoinnin laatu antaa asiakkaille mahdollisuuden tutustua tärkeisiin tietoihin, jotka voivat vaikuttaa heidän päätökseensä eri vakuutuspakettien ja -ohjelmien suhteen.
Vakuutusasiantuntija saa yleensä korvauksen kahdella tavalla. Yksi vaihtoehto tunnetaan maksullisena tai vain maksullisena. Tämän vaihtoehdon avulla konsultti voi kerätä kertaluonteisen kiinteän maksun palveluistaan. Myynnistä ei makseta prosenttipalkkioita eikä minkäänlaista jatkuvaa palkkiota niin kauan kuin politiikka tai käytännöt ovat voimassa. Kun maksu on maksettu, konsultti voi keskittyä muihin asiakkaisiin ja projekteihin.
Komissiopohjainen korvaus on toinen vakuutuskonsulttien käyttämä vaihtoehto. Tämän mallin avulla konsultti voi kerätä korvausta prosenttiosuuden perusteella asiakkaan ostaman vakuutuspaketin kokonaisarvosta. Joissakin tapauksissa konsultti jatkaa pienen palkkion keräämistä niin kauan kuin kattavuus on voimassa.
Vakuutuskonsultin perimmäinen tavoite on varmistaa, että asiakas saa korkealaatuisen vakuutusturvan kohtuullisin kustannuksin. Tämä tarkoittaa usein asiakkaan vakuutustarpeiden tasapainottamista vakuutusmaksujen määrällä, jolla asiakkaalla on kohtuudella varaa maksaa. Vaikka vakuutuskonsultti voi halutessaan ottaa vastaan yksittäisiä ja yritysasiakkaita, on tavallisempaa, että konsultti keskittyy yrityssektorille tai yksityiselle sektorille etsiessään uusia asiakkaita.