Vakuutustoiminta on prosessi, jossa määritetään, onko mahdollinen asiakas oikeutettu vakuutukseen tietystä syystä, ja jos on, määritetään vakuutukselle rahallinen arvo. On olemassa laaja valikoima mahdollisuuksia siitä, kenelle joku voi olla vakuutettu, ja vakuutuksenottajan tehtävänä on käyttää monia käytettävissään olevia työkaluja määrittääkseen oikeat kustannukset liiketoiminnalleen sekä vakuutussopimuksen ehdot. Esimerkkejä riskeistä, joita vakuutuksenantaja voi arvioida, ovat auto, omaisuus, sairaus, urheilu ja elämä, joista jokainen voi vaihdella suuresti monista tekijöistä riippuen.
Vakuutusten tärkein työkalu on tietokone, jota voidaan käyttää monin tavoin varmistaakseen, että vakuutus ei aiheuta tappiota. Yksi tapa tehdä tämä on tutkia valtavia määriä tietoja aiemmista vakuutuksista ja verrata niitä nykyisen vakuutuksen hakijan tietoihin. Jos esimerkiksi asiakkaan riski on erityisen suuri, tietokoneohjelma määrittää sovellettavan vakuutusmaksun tai yksinkertaisesti kieltää asiakkaalta politiikan, jos se on liian riskialtista. Tietokoneita käytetään myös pääsyyn moniin online -tietokantoihin, jotka voivat sisältää tietoja tietyn asiakkaan historiasta tai aiemmista vastaavien tapausten tiedoista sekä näiden vakuutusten onnistumisasteista. Tutkimus on tärkeä osa vakuutuksenottoa, koska siihen liittyy niin monia tekijöitä.
Vaikka vakuutuksia on monia luokkia ja alakategorioita, vakuutuksenottajat toimivat yleensä jossakin neljästä luokasta: omaisuus/vahinko, henki, terveys tai asuntolaina. Useat tämän tyyppiset vakuutukset voivat kattaa myös ryhmävakuutukset, mikä voi vaikeuttaa vakuutusten tekemistä, koska enemmän ihmisiä on vakuutettu. Yksi riskialttiista henkilöstä ryhmässä voi nostaa vakuutusmaksua koko vakuutuksesta, ja vakuutuksenottajan on usein haastatteltava kaikkia mahdollisen politiikan osapuolia. Vakuutusvakuuttaja on usein vastuussa siitä, että hän tietää kaikista eri vakuutusluokista, varsinkin kun heidän työnantajansa tarjoaa kattavia vakuutuksia, jotka voivat vakuuttaa asiakkaan riskipaketille eikä vain yhdelle.
Vakuutustoiminta ei edellytä minkäänlaista muodollista koulutusta, vaikka useimmat vakuutusyhtiöt edellyttävät mahdolliselta vakuutuksenantajalta, että hänellä on valtuudet, kuten kandidaatin tutkinto tai usean vuoden aikainen kokemus vakuutuksenantajasta. Kokematon vakuutuksenantaja vaatii koulutusta jonkun, jolla on kokemusta. Jopa kokenut vakuutusvakuuttaja, joka on aloittamassa uutta yritystä, vaatii koulutusta, koska eri ohjelmistot ja tekniikat vaihtelevat yritysten välillä. Koska teknologinen kehitys on jatkuvaa, vakuutusten tekeminen edellyttää yleensä jatkokoulutusta ja ajan tasalla olevaa osaamista. Vakuutuksenantaja voi myös hankkia valtion lisenssin ja käyttää tietämystään työskennellä vakuutuksia myyvänä edustajana tai välittäjänä.