Valuuttakurssimekanismi on keino määrittää ja vakauttaa valuuttakursseja rajoittamalla valuutan arvon muuttumista. Tällaista järjestelmää kutsutaan joskus osittain sidotuksi järjestelmäksi, koska se sallii valuuttahintojen vaihtelun valuuttahallinnon asettaman marginaalin sisällä. Valuuttakurssimekanismi luotiin yhtenä keinona vähentää arvaamattomia valuuttakurssivaihteluita. Yksi suurimmista valuuttakurssimekanismeista oli Euroopan valuuttakurssimekanismi (ERM), joka on osa Euroopan valuuttajärjestelmää (EMS), joka korvattiin myöhemmin euron, eurooppalaisen valuuttayksikön, perustamisen jälkeen vuonna 1999.
Valuuttakurssiarvot asettava järjestelmä voi olla joko sidottu tai ilmainen. Kiinnitetyssä valuuttakurssijärjestelmässä on arvot, jotka hallitus asettaa ja valvoo. Sidottuja järjestelmiä voidaan kutsua myös kiinteiksi valuutanvaihtojärjestelmiksi. Jotkin sidotut järjestelmät käyttävät ankkurivaluutana suurta valuuttaa, usein Yhdysvaltain dollaria, mikä tarkoittaa, että kaikkien valuuttojen arvon vaihtelut perustuvat ankkurivaluuttojen vaihteluihin. Kunkin valuutan vaihtelu riippuu sen asetetusta arvosuhteesta ankkurivaluutan kanssa.
Vapaata valuuttakurssijärjestelmää voidaan kutsua myös kelluvaksi valuuttajärjestelmäksi. Tämän tyyppisessä vaihtojärjestelmässä hinta määräytyy markkina -arvon perusteella, joten taloudelliset muutokset vaikuttavat siihen voimakkaasti. Euron käyttöönoton jälkeen ERM korvattiin ERM-II: lla, joka on samanlainen osittain sidottu valuuttajärjestelmä, jossa euro toimii ankkurivaluutana. Kuten alkuperäisessä valuuttakurssimekanismissa, myös ERM-II: ssa on marginaaleja, joiden sisällä valuutta-arvot voivat vaihdella. Kun valuutta -arvot uhkaavat vaihdella asetetun marginaalin ulkopuolella, heilahtelun korjaamiseksi toteutetaan taloudellisia toimenpiteitä, mukaan lukien valuuttamarkkinoille puuttuminen tai lainojen tarjoaminen.
Valuuttakurssi on hinta, jolla yhden maan valuutta voidaan vaihtaa toisen maan valuutaksi. Markkinoita, joilla valuutalla käydään kauppaa, kutsutaan valuuttamarkkinoiksi (FOREX), joilla valuutalla käydään usein kauppaa sijoituksena. Sijoittajat käyvät kauppaa FOREX -markkinoilla samalla tavalla kuin kauppaa osakkeilla osakemarkkinoilla, mutta osakkeiden kaupankäynnin sijaan he ostavat ja myyvät maan valuuttaa. He voivat myös sijoittaa FOREX -futuureihin, jotka ovat sopimuksia valuutan ostamisesta ja myymisestä tiettyyn hintaan myöhemmin. Monilla valuuttamarkkinoilla käytetty valuuttakurssimekanismi voi auttaa vakauttamaan osan valuuttamarkkinoilla tehtäviin sijoituksiin liittyvistä riskeistä.