Vastaava verotettava tuotto on tuotto, joka olisi palautettava verollisen koron investoinnista, jotta se vastaisi verotonta korkoa olevaa sijoitusta. Sitä käytetään vertailuperusteena määritettäessä, mitkä investoinnit olisivat taloudellisesti järkevimpiä. Esimerkiksi pinnalla, jos yksi sijoitus tuottaa kaksi prosenttia ja toinen tuottoa kolme, kolmen prosentin investointi kuulostaa järkevämmältä sijoitukselta, mutta jos kaksi prosenttia on verotonta ja kolmen prosentin investointi ei, investointi kahden prosentin tuotto voi olla parempi ratkaisu.
Hyvin harvat sijoitukset ovat verovapaita. Kuntien joukkovelkakirjat ovat yleinen esimerkki; ne tarjotaan verovapaasti kannustamaan ihmisiä investoimaan, koska ilmoitettu tuotto ei yleensä ole kovin suuri kannustin. Riippuen alueesta, johon investoidaan, on tärkeää huomata, että verovapaa voi olla harhaanjohtava. Esimerkiksi ihmiset voidaan vapauttaa kansallisista veroista, mutta ei alueellisista veroista tällaisilla investoinneilla.
Vaikka verovapailla sijoituksilla näyttää olevan alhaiset tuotot, toisinaan niiden suorituskyky on parempi kuin ihmiset ymmärtävät, koska ne sijoittavat investoinnista kaikki rahat sen sijaan, että he joutuisivat luovuttamaan osan verovirastoille. Tämän seurauksena, kun ihmiset katsovat investointeja, heidän on määritettävä, mikä on vastaava verotettava tuotto, jotta verollinen investointi katkeaa verovapaalla.
Vain muutama numero tarvitaan vastaavan verotettavan tuoton määrittämiseen. Tämän luvun laskemiseksi sinun on tiedettävä sijoittajan veroluokka, koska henkilön verotusaste vaikuttaa vastaavaan verotettavaan tuottoon. On myös tiedettävä verovapaan sijoituksen korot. Ihmiset voivat ratkaista ongelman myös toisella tavalla käyttämällä verotettavan sijoituksen tunnettua korkoa löytääkseen kohdan, jossa verovapaa sijoitus olisi vastaava. Näitä tietoja voidaan käyttää vertaamalla saatavilla olevia sijoitusvaihtoehtoja sen määrittämiseksi, mikä olisi järkevin ostos.
Kaava vastaavan verotettavan tuoton löytämiseksi on suhteellisen yksinkertainen. Siinä verovapaa tuotto jaetaan yhdellä ja vähennetään sitten sijoittajan veroluokka. Jos esimerkiksi etsitään vastaava verotettava tuotto kuntalainasta tehdylle sijoitukselle, jonka tuotto on 1 prosenttia, sijoittaja sijoittaa 30 prosentin veroluokkaan, neljä jaetaan 70: llä, joka palauttaa 5.71; verollisen sijoituksen olisi palautettava vähintään 5.71%, jotta se voitaisiin kunnalliset joukkovelkakirjalainat. Mitä korkeampi jonkun veroluokka, sitä suurempi vastaava investointien verotettava tuotto.