Vastapuolen luottoriski on riski, joka liittyy rahoitustapahtumaan, johon liittyy luottoa, että luottoa saava osapuoli ei täytä taloudellisia velvoitteitaan. Tämä on lainanantajien riski siitä, että myönnettyä lainaa ei koskaan makseta takaisin. Koska lainanantajat voivat kärsiä vakavia taloudellisia vahinkoja maksamatta jätetyistä lainoista, he yleensä analysoivat tarkasti lainanottajien kykyä maksaa lainansa takaisin. Lisäksi vastapuolen luottoriski liittyy johdannaisiin, jotka ovat kahden osapuolen välisiä sijoitusjärjestelyjä, joissa sopimuksessa edellytetään liiketoimen tapahtuvan jossain vaiheessa tulevaisuudessa.
Suuri osa nykyaikaisesta liike -elämästä tapahtuu siten, että yksi osapuoli myöntää jonkinlaista luottoa toiselle. Tämä tarkoittaa sitä, että lainanottaja voi ostaa tai saada lainaa lupaamalla maksaa myöhemmin. Luonnollisesti on olemassa riski, että lainanottaja ei koskaan maksa lainaa takaisin. Tätä kutsutaan vastapuolen luottoriskiksi, joka on merkittävä huolenaihe kaikenlaisille lainanantajille.
Lainanantajilla on tapoja pienentää vastapuolen luottoriskiä. Yksi tapa on saada käsiinsä kolmas osapuoli, joka todistaa lainajärjestelyn ja suostuu välittämään lainaprosessin. Tätä lainojen välitysmenetelmää käytetään usein yhdessä vakuuksien kanssa, mikä on jotain arvokasta, jonka lainanottaja tarjoaa lainan vakuudeksi. Jos lainaa ei makseta takaisin, välittävä kolmas osapuoli voi astua sisään ja vaatia vakuuden lainanantajan puolesta.
Jotkut lainanantajat haluavat tarjota vakuudettomia lainoja, mikä tarkoittaa, että vakuuksia ei tarjota. Näiden lainanantajien on löydettävä vaihtoehtoisia tapoja vähentää vastapuolen luottoriskiä. Yleisin tapa saavuttaa tämä on suorittaa perusteelliset luottotarkastukset mahdollisille lainanottajille. Tietäen tietyn lainanottajan aiemman luottohistorian lainanantaja voi määrittää todennäköisyyden, että lainanottaja maksaa lainan takaisin. Luottotarkistus voi saada lainanantajan kieltäytymään lainasta tai tarjoamaan lainan, jolla on korkeammat korot riskin tasapainottamiseksi.
Sijoitusmaailmassa johdannaiset ovat sijoituksia, jotka useimmiten tuovat vastapuolen luottoriskin peliin. Tämä johtuu siitä, että johdannaiset ovat yleensä sopimuksia liiketoimen tekemiseksi, joka sisältää jonkin taustalla olevan arvopaperin tulevaisuudessa, mikä lisää mahdollisuutta, että yksi osapuoli ei noudata ennalta määrättyä päivää. Pörssissä noteeratut johdannaiset, joilla käydään kauppaa sääntelevän keskuspörssin kautta, vähentävät tätä riskiä kauppiaille. Sitä vastoin johdannaissopimuksilla, joilla käydään kauppaa niin kutsutuilla pörssin ulkopuolisilla markkinoilla, on välittäjävaluutta ja siksi niistä aiheutuu paljon enemmän luottoriskiä.