Velkakapasiteetti on velan määrä, jonka henkilö tai organisaatio voi kantaa vaarantamatta taloudellista vakautta. Tilanteesta riippuen se voidaan arvioida jopa puoleen kuukausituloista, vaikka kolmasosa on yleisemmin hyväksytty luku. Velkakapasiteetin huomioon ottaminen on tärkeää, kun otetaan uusia lainoja, neuvotellaan lainoista uudelleen tai arvioidaan taloudellista elinkelpoisuutta.
Yksilöt ja organisaatiot voivat määrittää oman velkakapasiteettinsa istumalla alas joidenkin tilikirjojen kanssa. Kun kaikki tulonlähteet on määritetty, kaikki kulut voidaan laskea erikseen sen määrittämiseksi, kuinka suuri osa tuloista on jo otettu huomioon. Kun otetaan huomioon tämä ja punnitaan tarve saada varoja hätätilanteisiin ja halu asettaa varoja sivuun, on mahdollista laskea, kuinka paljon kuukausituloja voidaan käyttää velan hoitoon. Tätä voidaan puolestaan käyttää määrittämään, kuinka paljon velkaa voidaan kantaa tietyn ajan kuluessa.
Velkakapasiteetin laskeminen voi olla vaikeaa joissakin tilanteissa, koska ihmisten on otettava huomioon esimerkiksi velan määräaika ja velan kustannukset. Lainan ottaminen sisältää kustannuksia, mukaan lukien lainan myöntämismaksut, korot, viivästyskorot ja niin edelleen. Velkakapasiteettia harkittaessa ihmisten on ajateltava paitsi velan periaatetta, myös niihin liittyviä kustannuksia, joista osa saattaa olla piilossa. Esimerkiksi joku, joka on lähellä velkakapasiteettia, ei ehkä saa ottaa toista lainaa, mikä tarkoittaa, että ihmiset eivät voi saada luottoa hätätilanteessa, ja tämä on syytä miettiä ennen lainaamista.
Rahoituslaitokset päättävät yleensä itse velkakapasiteettinsa käsitellessään lainahakemuksia. Tätä päätelmää käytetään päätettäessä, kuinka paljon tarjousta tarjotaan, ja säätämään korkoja ja palkkioita. Lainattava enimmäismäärä voidaan myös rakentaa lainasopimukseksi. Velkakapasiteetti koskee sekä luottolimiittejä että lainoja, ja yksi asia, jota pankit voivat harkita, on se, kuinka paljon ihmisillä on luottotietoja ja kuinka helposti he voivat ylittää velkakapasiteettinsa, jos ne ylittävät luottorajansa.
Ajatellen velkakapasiteetin muutoksia taloudellisen ilmapiirin myötä, ja jokainen rahoituslaitos arvioi ja ajattelee riskiä eri tavalla. On tärkeää olla tietoinen tästä lainoja ja luottolimiittejä haettaessa ja ottaa huomioon se tosiasia, että konservatiiviset instituutiot eivät ole halukkaita myöntämään lainaa, joka on lähellä suurinta mahdollista velkaa.