Velkakirjakauppa on tapahtuma, jossa velkakirjan omistaja tai haltija päättää myydä velkainstrumentin uudelle omistajalle. Tyypillisesti setelin myyntihinta on hieman nimellisarvoa pienempi, jolloin uusi omistaja voi ansaita vaatimaton tuotto, kun velka on lopulta maksettu kokonaan. Varsinaiseen myyntiin liittyvät ehdot vaikuttavat mahdolliseen voittoon, jonka ostaja lopulta saa, sekä nimellisarvon lunastamisen että mahdollisen koron perusteella.
Velkakirjamyynnin järjestämistä voidaan hoitaa useilla eri tavoilla. Yksi tapa on, että omistaja ottaa suoraan yhteyttä rahoituslaitoksiin setelin ostamisesta tiettyyn hintaan. Riippuen asianomaisen velallisen luottotiedoista ja mahdollisuudesta palauttaa velka kohtuullisessa ajassa, laitos voi hyväksyä liiketoimen tai mahdollisesti laskea eri hinnan. Jos molemmat osapuolet voivat sopia velkakirjan myynnistä, kauppa voidaan saattaa päätökseen suhteellisen lyhyessä ajassa.
On myös mahdollista käyttää välittäjän palveluita velkakirjamyynnin yksityiskohtien hallitsemiseksi. Tällä vaihtoehdolla myyjällä on mahdollisuus hyödyntää välittäjän edustamaa sijoittajaverkostoa. Tässä on otettava huomioon kulut, joita välittäjä veloittaa osana potentiaalisten ostajien paikantamista ja kaupan yleistä järjestämistä. Yksi tämän lähestymistavan tärkeimmistä eduista on, että välittäjä toimii myyjän kanssa sovittujen erityisten ohjeiden mukaisesti, mikä lisää mahdollisuuksia saada hinta, jonka myyjä on valmis hyväksymään.
On useita syitä, miksi setelin haltija saattaa haluta järjestää velkakirjakaupan. Välittömän käteisen tarve on yksi yleisimmistä motiiveista tarjota seteli muille kiinnostuneille sijoittajille. Muina aikoina haltija voi halutessaan järjestää velkakirjamyynnin saadakseen pääomaa käytettäväksi toiseen sijoitusmahdollisuuteen, jonka hän uskoo omaavan paremmat mahdollisuudet ansaita tuottoa. Syystä riippumatta tavoitteena on myydä omaisuuserä tarpeeksi, jotta ponnistelu kannattaa, ja hinnoitella seteli myös siten, että muut sijoittajat pitävät tuottoa todennäköisesti tasapuolisena ja kauppaa kantamaan hyväksyttävä riskitaso.