Mikä on velkarahasto?

Velkarahasto on eräänlainen sijoituspooli, joka käyttää joukkoa ydinomistuksia, jotka tarjoavat kiinteän tulon lähteen. Tämän tyyppisissä rahastoissa voidaan hyödyntää lähes mitä tahansa kiinteäkorkoista tuloa, mukaan lukien arvopaperistetut tuotteet ja erilaiset rahamarkkinainstrumentit. Tällaisella sijoitusstrategialla sijoittaja pystyy luomaan resurssin, jossa alkuperäinen pääomasijoitus on vakaa ja mahdollisuus tasaiseen tuottoon kasvaa.

Kaksi yleisimpiä esimerkkejä velkarahastosta ovat pörssilistattu rahasto ja sijoitusrahasto. Molemmat rahastotyypit ovat suhteellisen helppoja perustaa, ja niitä on myös helppo hallita. Jotta strategialla olisi suurin menestyspotentiaali, rahasto sisältää yhdistelmän erityyppisiä rahoitusvälineitä, joista jokainen tarjoaa kiinteän tuoton. Esimerkiksi velkarahasto voi sisältää sekä lyhytaikaisia ​​että pitkäaikaisia ​​joukkovelkakirjalainoja, joiden rakenne on kiinteä. Joukkovelkakirjalainojen lisäksi rahasto voi sisältää sijoituksia myös rahamarkkinoille, joilla tuotto on helposti ennustettavissa ja riskitaso jonkin verran alhainen.

Yksi velkarahasto -lähestymistavan eduista on, että palkkiosuhde on yleensä pienempi kuin muilla sijoitusstrategioilla, kuten osakerahastoilla. Koska painopiste on enemmän tuotossa, rahaston sisältämien velkainstrumenttien lyhyen aikavälin kehitys on toissijaista. Olettaen, että rahastoon sisältyy oikea sijoitusyhdistelmä, absoluuttisen tuoton mahdollisuus paranee, ja sijoituspoolilla on hyvät mahdollisuudet tuottaa tämä vakaa tuotto pitkällä aikavälillä ilman suhteellisen pieniä muutoksia ydinryhmään .

Koska velkarahaston luonne sisältää sijoituksia, jotka on rakennettu tarjoamaan jonkinlaista kiinteää tuottoa, on paljon helpompaa suunnitella tiettynä ajanjaksona ansaittava voiton ennakoitu määrä. Viimeisimmän ajanjakson säännöllinen arviointi ja sen suorituskyvyn vertaaminen edelliseen tai kahteen jaksoon voi usein auttaa tunnistamaan, onko jokin ydininvestoinneista korvattava jollakin, joka näyttää lupaavammalta. Rahaston kokonaistuloksen arviointiin ja kauppojen tekemiseen tarvittava aika auttaa pitämään rahaston tuotto tasaisella tasolla ja siten tarjoamaan sijoittajalle taloudellista turvaa.