Verotappioiden siirtäminen on samanlainen kuin verotuksellisten tappioiden siirtäminen. Periaatteena on, että tappiota kirjaavaa vuotta ei siirretä seuraavalle vuodelle. Sen sijaan palautusta sovelletaan edelliseen vuoteen, jolloin maksoit paljon veroja, ja sen avulla voit alentaa jo maksettuja veroja, mikä yleensä johtaa joidenkin maksamiesi verojen palauttamiseen.
Yleensä organisaatiot, kuten Internal Revenue Service (IRS), antavat sinulle mahdollisuuden soveltaa verotappion siirtämistä enintään kolmeen verovuoteen ennen tappion kirjaamista. Siirrolla on pidempi aika, jonka kuluessa se voidaan soveltaa, yleensä seitsemän vuotta tappion kirjaamisesta. Kun päätät säästää kirjattavan tappion tietylle vuodelle tai tämän vuoden tappiosi ylittää verosi, saatat olla hyödyllistä tarkastella kolmea edellistä vuotta selvittääksesi, kumpi hyötyisi parhaiten verotappion palauttamisesta. .
Näissä olosuhteissa sinun on uusittava verosi palautusvuodelta ja pyydettävä hyvitystä vastaavasti, jos olet aiemmin ilmoittanut verosi ajoissa. Muina aikoina yhden vuoden tappio voi vaatia palauttamista ihmisille, jotka eivät ole jättäneet hakemusta yhden tai kaikkien kolmen edellisen vuoden aikana. Tämä voi lieventää joitakin velkoja ja vähentää myöhästymismaksuja velkaprosentin perusteella, koska kokonaisvero on pienempi.
Useimmiten ihmiset kuitenkin soveltavat verotuksellisten tappioiden siirtämistä, kun liiketoiminta on heikompaa tai kun yksityishenkilöillä on vuosi, jolloin investoinnit tai omaisuus menettävät merkittävän arvon. Millä tahansa kolmesta edellisestä vuodesta he ovat saattaneet maksaa paljon enemmän veroja investoinneista saatujen voittojen tai kotiensa kaltaisten asioiden arvonnousun vuoksi. Yrityksille, joilla on ollut hirveän kannattavia vuosia, erittäin huono liiketoimintavuosi saattaa saada aikaan yrityksen palauttaa osa kannattavina vuosina maksetuista veroista tämän tyyppisen siirron kautta.
Mahdollisuus uudistaa verot on yleensä saatavilla kolmen vuoden ajan, eikä sinun tarvitse palauttaa verotappioita uudelleen. Joskus ihmiset huomaavat unohtaneensa tehdä tiettyjä vähennyksiä, joita he olisivat voineet tehdä, tai jättäneet ottamatta huomioon tiettyjä tappioita tiettynä vuonna. IRS, kuten todettu, antaa sinulle enintään kolme vuotta aikaa muuttaa veroja. Vaikka et käyttäisikään verotulojen palautusta keinona saada takaisin joitakin maksamiasi veroja, saatat haluta muuttaa palautustasi, jos huomaat, että olet maksanut ali- tai liikaa veroja edellisenä vuonna. IRS: n verkkosivustolla on tarkat ohjeet ja lomakkeet muutetun ilmoituksen jättämisestä sekä siitä, miten verot palautetaan tältä vuodelta saadakseen takaisin edellisinä vuosina maksetut verot.