Vesiputouskonseptissa luodaan henkivakuutusstrategia, joka osoittautuu hyödylliseksi useammalle kuin yhdelle perheen sukupolvelle. Pohjimmiltaan vesiputouskonsepti edellyttää henkivakuutussuunnitelman tekemistä, joka siirtyy vanhemmalta lapselle. Sen lisäksi, että vesiputouskonsepti tarjoaa kattavuutta nuoremmalle sukupolvelle, se voi mahdollistaa myös veroetun luomisen.
Tämä erityinen rahoitusstrategia on nimetty vesiputoukseen liittyvän toiminnan perusteella. Koska vesiputouksilla on lähtökohta, jonka jälkeen vesi valuu toiselle tasolle, idea auttaa havainnollistamaan vesiputouskonseptin toimintaa. Koska konsepti alkaa siitä, että yksi sukupolvi järjestää henkivakuutuksen, joka ajan mittaan valuu seuraavalle sukupolvelle, vakuutus, joka ylitetään, toimii samalla tavalla kuin vesiputous, koska hyöty lähteestä lähtee siihen liittyville alueille.
Vesiputouskonseptin luominen ei ole niin vaikeaa. Prosessi alkaa koko henkivakuutuksen perustamisesta, joka on verovapaa. Alkuperäinen osapuoli jatkaa vakuutuksesta maksettavien vakuutusmaksujen maksamista, mikä tarjoaa kaikki edut koko elämän kattavuudesta, mukaan lukien käteisarvon rakentaminen. Kun vakuutuksen erääntymispäivä on toteutunut, haltijalla on mahdollisuus siirtää tai siirtää vakuutus lapselle tai jopa lapsenlapselle.
Kun vakuutussuunnitelma uusitaan, alkuperäinen haltija voi saada toiminnasta veroetua. Tämä auttaa tekemään vesiputouskonseptista houkuttelevan kahdella tasolla. Ensinnäkin prosessi mahdollistaa sen, että haltija voi luoda omaisuuden, joka voidaan antaa lapselle edelleen kehitystä varten. Toiseksi vesiputouskonsepti tarjoaa haltijalle kertaluonteisen veroetun. Koska vakuutusta voidaan jatkaa milloin tahansa määritetyn eräajan saavuttamisen jälkeen, haltija voi valita, mihin vuoteen hän ottaa etuuden.