Viallinen luottamus on luotu nimenomaan sallimaan verohelpotuksia ja lisäämään luottamuksen myöntäneen henkilön jälkeläisten vaurautta. Yleisin tämän luottamuksen tyyppi on tarkoituksellisesti viallinen luotonantaja tai IDGT, joka jättää pohjimmiltaan luottamukseen varat, jotka pidetään verottomina. Lisäksi viallisen luottamuksen omaava henkilö, joka tunnetaan myös nimellä avunantaja, maksaa tuloverot omaisuudesta ja vähentää edelleen jälkeläisten verotaakkaa. Nämä rahastot on rakennettava huolellisesti kestämään verotarkastusta, ja ne voivat olla vahingollisia, jos jäljelle jääneiden omaisuuserien arvo heikkenee.
Rahastot ovat rahoitusyhteisöjä, jotka on perustanut henkilö, joka tunnetaan myös nimellä avunantaja, jättämään vaurauden jälkeläisilleen, jotka tunnetaan myös nimellä luottamusmiehet. Näiden säätiöiden etuna on, että ne voivat yleensä auttaa jälkeläisiä välttämään kalliita kiinteistöveroja, jotka syntyvät luovuttajan kuoleman yhteydessä. Vaikka luottamusmiehillä ei yleensä ole hallintaa omaisuuserän sisällä ja heidän on noudatettava avustajan ehtoja, se on silti usein hyödyllinen rahoitusjärjestely. Yksi erityinen luottamus, viallinen luottamus, on erityisen tehokas suojaamaan luottamushenkilöitä liialliselta taloudelliselta taakalta.
Väärän rahaston perustamiseksi avustajan on ensin lainattava luottamus varoistaan. Lainan vastineeksi IDGT: n on maksettava määräajoin koronmaksuja avunantajalle verovirkailijoiden määräämällä korolla. Luottamus käyttää sitten lainasta saatuja varoja ostaakseen omaisuuden tai useita varoja antajana olevalta omaisuudelta. Nämä varat sisältävät usein kiinteistöjä tai sijoitusarvopapereita, joiden arvo voi ajan mittaan nousta.
Tällä tavoin viallinen luottamus poistaa arvon omaisuudesta, mikä vähentää kiinteistöverotaakkaa, kun luovuttaja kuolee. Lisäksi avustaja jatkaa tuloveron maksamista varoista kertyneistä voitoista, mikä alentaa edelleen omaisuuden arvoa. Luottamuksen perijöille annetaan tällöin pääsy näihin varoihin tai niistä saaduista varoista luottamuksen mukaisesti.
Yksi viallisen luottamuksen ongelmista on se, että sen pyrkimykset välttää veroja voivat asettaa sen verovirkailijoiden tutkaan. Jos luottamus ei kestä verolakeja, luottamus voi maksaa perillisille enemmän kuin he voisivat odottaa. Lisäksi jos omaisuuserän arvo heikkenee, myöntäjä voi ottaa kaksinkertaisen osuman. Hän olisi edelleen velvollinen maksamaan tuloveroa, ja säätiön olisi silti maksettava laina takaisin.