Viallinen nimike tarkoittaa, että kiinteistöjen omistusoikeuskirjassa tai neuvotteluvälineissä on ongelma. Jotkut syyt kiinteistön puutteelliseen omistukseen ovat julkisten asiakirjojen virheellinen arkistointi, omistusoikeuden menettäminen ilman sitä kirjaamista tai toisen omistusoikeuden haltijan omistusoikeus. Tämän vuoksi nimike ei ole myyntikelpoinen, ja se voi olla perusta ostosopimuksen mitätöimiselle tai se voi johtaa myyjään, joka on velvollinen korvaamaan ostajalle vahingot. Myyjät ostavat usein viallisen laattavakuutuksen lainanantajan tai ostajan pyynnöstä suojellakseen molempia taloudellisilta tappioilta, jotka johtuvat viallisesta omistuksesta. Vaihtokelpoisten instrumenttien nimike on usein viallinen, koska myyjä sai sen petoksella.
Kiinteistön myyntisopimuksessa myyjä suostuu nimenomaisesti tai epäsuorasti toimittamaan hyvän omistusoikeuden. Hyvä nimike on sellainen, joka on myyntikelpoinen ja vapaa muiden haltijoiden vaatimuksista. Ostaja voi tutkia julkisia rekistereitä ja nähdä, ettei omistusoikeuden siirtymisessä ensimmäiseltä omistajalta myyjälle ole virheitä. Jos omistusketju on epätäydellinen tai riittämätön, ostaja saa usein viallisen nimikkeen. Sitä pidetään myös myyntikelpoisena omistusoikeutena, ja ostaja voi nostaa kanteen myyjää vastaan sopimuksen rikkomisesta ja pyytää tuomioistuinta korvaamaan vahingonkorvaukset.
Vaihtokelpoisten instrumenttien allekirjoittajien on myös siirrettävä omistusoikeus, joka on kaupan pidettävissä. Siirrettävä väline on allekirjoitettu oikeudellinen asiakirja, jossa on lupaus maksaa haltijalle rahaa, kuten sekki tai vekseli, tiettynä ajankohtana. Näiden instrumenttien omistusoikeuden ei pitäisi olla virheetön, ja jos niitä ei ole, ostajalla on oikeus nostaa vahingonkorvauskanne. Virheellisen otsikon syy on usein petos, mutta pakko ja muut laittomat keinot ovat myös yleisiä syitä. Tuomioistuimet voivat todeta, että uudella haltijalla on oikeus instrumenttiin tai hänellä on haltija aikanaan, jos haltija ei ollut tietoinen petoksesta tai laittomasta toiminnasta.
Viallinen omistusvakuutus on yksi myyjien ja ostajien käytettävissä olevista ratkaisuista suojautuakseen taloudellisilta tappioilta. Ostaja voi ostaa viallisen omistusoikeusvakuutuksen suojana alkuperäisiltä omistajilta liittojen rikkomisesta ja muista asioista. Jos esimerkiksi on tehty sopimus olla siirtämättä asuntovaunua kiinteistössä, mutta edellinen omistaja rikkoo sitä, vakuutusyhtiö voi tarjota laillisen edustuksen ja maksaa oikeudenkäynneistä aiheutuneet vahingot.