Vivutettu buyout -mallinnus on tekniikka, jota pääomasijoitusyhtiö käyttää määrittäessään toisen yrityksen velkaantuneiden yritysostojen taloudelliset vaikutukset. Koska vipuvaikutteinen hankinta toteutetaan yleensä siten, että hankkiva yritys lainaa suurimman osan ostamiseen tarvittavasta määrästä, on tärkeää tietää, voiko ostaja maksaa velkojansa takaisin. Tästä syystä tyypillinen vipuvaikutteinen buyout -mallinnus sisältää kaikkien hankittavan yrityksen taloudellisten tietojen syöttämisen. Lunastusyrityksen on myös otettava huomioon suunniteltu velkarakenne ja vaadittujen lainojen korot.
Taloudellisissa vaikeuksissa olevat yritykset imeytyvät usein muihin pääomasijoittajiin. Nämä sijoittajat asentavat yleensä uuden johdon ja käyttävät asiantuntemustaan uuden yrityksen liiketoiminnan kasvattamiseen, mikä parantaa ostamiensa osakkeiden arvoa. Kun yrityksen hankinta rahoitetaan suurelta osin lainoilla, sitä kutsutaan vipuvaikutteiseksi buyoutiksi. Vivutettu buyout -mallinnus on tapa, jolla pääomasijoittajat voivat ennustaa sijoituksensa arvon.
On tärkeää ymmärtää velkaantuneita ostoja mallinnettaessa, että pääomasijoitusyhtiö käyttää usein kohdeyrityksen varoja vakuutena sen ostamiseen tarvittavista lainoista. Tämä tarkoittaa sitä, että uuden yrityksen on tuotettava tarpeeksi tuloja lainojen takaisinmaksuun ennen kuin sijoittajat voivat tuottaa voittoa. Joissakin tapauksissa pääomasijoitusyhtiö voi pystyä rahoittamaan osan ostoista omilla rahoillaan, mikä edellyttäisi vähemmän velkaa.
Vivutetun buyout -mallinnusprosessin tärkeimmät osat ovat ostettavan yrityksen taloudellinen kirjanpito. Näitä ovat tulotasot, kassavirtatasot, olemassa olevat velkasitoumukset sekä kaikki viimeaikaisiin taseisiin sisältyvät varat ja velat. Näiden perusteella uuden yrityksen pitäisi pystyä ekstrapoloimaan, mitkä tulevat tulotasot voivat olla. Tämä voi antaa sijoittajille hyvän käsityksen siitä, kuinka kauan he vievät velkansa maksamiseen.
On myös muita näkökohtia, jotka on otettava huomioon velkaantuneiden ostojen mallintamisessa. Sijoittajien on ymmärrettävä, että heidän ei tarvitse maksaa takaisin vain lainojensa pääomaa vaan myös luvatut korot lainanantajille. Tästä syystä kaikki sovellettavat korot on sisällytettävä vipuvaikutteiseen buyout -malliin, jotta saadaan tarkka taloudellinen kuva uudesta yrityksestä.